普惠金融的研究综述.docVIP

普惠金融的研究综述 　　摘 要：从普惠金融的内涵出发，梳理了近年来国内外普惠金融发展研究的主要成果，分析当前企业与家庭方面、银行业及其金融产品方面的普惠金融发展状况、普惠金融发展中的技术创新以及政府政策，为我国普惠金融发展提供理论与实践经验借鉴。 　　关键词：普惠金融；金融服务；技术创新；政策 　　1 引言 　　为更好的推进普惠金融发展，提高我国金融服务覆盖率与其可获取性，国务院于2015年末发布了《推进普惠金融发展规划（2016-2020年）》。普惠金融的重点服务对象是小微企业、贫困人群、农民、城镇低收入人群等特殊群体，旨在以可负担的成本为社会各阶层和群体提供所需的、有效的金融服务，具备机会平等性与商业可持续性，因此在近年来也受到越来越多的关注与重视。 　　由于金融系统中金融排斥的存在，使得弱势群体无法获取相应的金融服务。金融是经济的血脉，而普惠金融则作为准公共物品被认为能够促进弱势群体（低收入群体）全面参与到金融体系。王颖（2016）认为发展普惠金融，首先是基于对普惠的理解，广义的普惠应该本末兼重，并以此来设计普惠金融框架，成功的概率将会更高。Satya（2013）认为普惠金融指数公式可以决定政策优先顺序，是用来推动普惠金融发展的一个有用的工具。焦瑾璞（2015）认为普惠金融从最初的小额信贷与微型金融的基本形态，发展到现在涵盖储蓄、信贷、支付、理财、保险等方面的金融产品与服务，各侧重点不同，但最终都是致力于提高资源配置效率、增进社会福利。 　　2 企业与家庭普惠金融发展 　　2.1 企业方面普惠金融的发展 　　企业在经济与社会发展中发挥重要作用，但中小企业作为传统的弱势企业，解决其企业融资难的问题，也是普惠金融体系构建中的重要目标。Lindsey（2011）认为社区发展金融机构可以提供贷款融资，来为小微企业、中小企业、社会企业解决金融排斥问题，但研究发现，虽然社区发展金融机构的确是为受排斥的企业提供了重要的经济来源，但政策行动才是造成地理覆盖不均并且给金融排斥留有空间的原因。Anatolijs（2015）对拉托维亚2013年和2014年所有企业数据进行了分析，微型企业融资结构和数量变化的三个主要原因――银行贷款、租赁和保付代理。2014年拉托维的银行贷款、租赁和保付代理构成微型企业融资的正式外部来源的89%，其中，银行贷款约占67.5%的企业外部正式融资来源；这表明银行贷款对微型企业负面宏观经济变化具有很强的敏感性。 　　2.2 家庭方面普惠金融的发展 　　在经济社会转型时期，作为发展的代价，伴随的不仅是基尼系数的增大，还有贫富差距的加大。Ioana（2013）研究发现欧盟大约有8000万人只具备较低或基本的生存技能，1900万名儿童有贫困的危险，学校的辍学率很高，而许多的工作需要高的学历，在这种状况下，欧盟亟需包容性增长。包容性增长所伴随的是普惠金融的发展，意味着需要提供更多的就业岗位，加大技能和培训投资，加速劳动力市场的现代化。其中对罗马尼亚进行研究发现，可以通过优化学校网络教育和经理培训教育来达到其教育效率的提高。如果提高人力资源的管理，教育质量也会增加，政府应该投资更多在工人学习与技能培训方面，以适应永久工人技能劳动力市场的变化。Santiago（2016）发现哥伦比亚的家庭金融产品获取的主要决定因素是家庭收入或财富的水平，以及教育状况与就业的稳定性。Franklin（2016）发现最有可能被传统金融排除在外的人包括：穷人、农民、女性或年轻人。普惠金融的深层含义应该是指一个构建一个更好的金融服务环境。在银行金融服务方面，可降低账户费用，将银行分支机构网点分布更合理化，加大法律效力，提供稳定的政治环境。 　　3 银行业及其金融产品对普惠金融发展影响 　　银行业由于其覆盖面广、机构数量多，与普惠金融的发展有着密切联系，银行业金融产品则是促进普惠金融发展的中介。Faisal（2012）对印度经济普惠金融发展进行了分析。印度经济一直在增长，但其贫困人数依旧在不断增加。伊斯兰银行是基于伊斯兰教法中禁止利息的原则建立的无息银行系统，在帮助像农民等弱势群体以及中小企业方面起到了一定的作用，在促进普惠金融增长的同时，无息融资也吸引海湾地区的投资。SARKER（2015）通过对孟加拉国商业银行农业贷款与农业总生产额数据建立线性模型进行研究，发现两者具有很强的相关性。Musa（2015）以调查问卷的形式获取数据，分析无现金经济政策与普惠金融两者之间的关系；其中，传播度、价值主张、支付设备与普惠金融之间相关性强，所以中央银行或者其他银行机构可以把注意力放在积极进行宣传活动，引入或改进金融服务，部署支付基础设施，如自动取款机、POS机及其他电子支付渠道等。Zuzana（2015）使用世界银行2011年全球Find