美国利率衍生工具及基本量化估值与对冲框架.pdfVIP

【本期主题】 美国利率衍生工具及基本量化估值与对冲框架 【主讲嘉宾】 孙东宁博士(DannySun, Ph.D.)先后任职于瑞士再保险自营交易部、花旗集团投 资银行、瑞士银行投资银行，现担任德意志银行战略科技部美国(执行)总监，负 责团队建设与管理，为利率/信贷/按揭/股票衍生品提供量化策略与系统解决方 案。进入金融领域之前，孙东宁先生在美国哥伦比亚大学研究关节软骨本构关系， 获得生物力学/生物医学工程博士学位；获得美国约翰•霍普金斯大学生物医学工 程优秀博士后奖,从事椎间盘生物力学与生物材料研究；发表逾60 篇国际期刊论 文/国际会议论文/专业书章节，并为5 个生物工程国际期刊和2 个国际基金担任 评审。现受聘担任清华大学(深圳研究生院)客座教授、全美华人金融协会(TCFA) 董事会董事和互联网金融委员会共同主席、美国亚洲金融协会(AFS)资深会员， 并在金融杂志发表专业论文。 1 【会议纪要】 一、了解美国利率衍生工具的重要意义 当前美国利率政策发生了重要变化。众所周知，自2007 和2008 年以来，美国和 欧洲经历了金融危机。以美国为例，常规货币政策在危机中失效，美联储在降低 短期利率的同时，非常规地通过购买中长期的债券（美国国库券和GSE 按揭债券）