江西省P2P网贷平台运营的模式及的案例分析.docVIP

江西省P2P网贷平台运营的模式及的案例分析 　　摘 要 近年以来， P2P网贷平台随着互联网技术的飞速发展以及人民理财意识的不断增强，在江西省乃至全国得到了飞速发展。从初期的充满期待、扶持鼓励，到如今的监管力度不断加码，行业规范不断完善，恰恰反映出P2P在“野蛮生长”的同时，乱象依然存在。本文从江西省P2P平台运营模式入手，结合典型案例进行分析，最终给出合理的发展建议。 　　关键词 P2P；运营模式；案例分析；建议 　　一、江西省P2P网贷平台主要运营模式 　　（一）纯中介模式和债权转让模式 　　从借贷流程角度来看，P2P 网贷平台可以分为纯中介模式和债权转让模式。 　　1.纯中介模式。纯中介模式又称“纯平台模式”，是一种传统的无担保的模式。该模式最初起源于民间借贷中介平台，平台仅负责为借贷双方提供信息交流的平台与简单的信息核查等一系列有助于达成交易的服务，自身并不参与到借贷资金链环节中，也就是说平台在交易中扮演第三方角色，不直接与借贷双方建立债权债务关系，仅依靠对交易双方达成交易后收取一定的手续费盈利。随着互联网金融的持续发展，纯中介模式的网贷平台往往也表现为“纯线上”模式，通过电子商务渠道撮合借贷双方的交易。 　　在这种模式下，资金借贷的整个过程没有任何担保机制进行保障（平台自身不承担抵押和担保，也没有第三方担保机构干预），平台也不承诺保护投资者的本息。因此，在这种模式下，当借款人违约时，投资者需要自己承担全部损失，而P2P网络贷款平台自身几乎没有业务风险。然而根据网贷之家提供的统计数据来看，“纯中介”模式的P2P网贷的逾期率、坏账率居高不下，主要原因就是目前我国的信用制度不够完善，违约后的一系列处罚的机制依然不够严格。 　　2.债权转让模式。该模式下的P2P网贷平台作为专业放贷人直接介入资金借贷流程，而筹资人和投资人并不直接建立债权债务关系。P2P平台先利用自身的资金向多个筹资人发放贷款，再通过专业分析与操作，将发放出去的贷款全部拆分、组合为新的不同的理财产品，并按各产品实际情况不同，以不同的约定利率将其出售给有不同需求的投资人，从中赚取利差收益。经重组打包后的理财产品将大笔不同的债权进行了金额与期限的拆分，从而使平台可以通过互联网自动执行期限、金额匹配等其他手段来匹配交易，因此能够快速有效地扩大平台贷款的规模。同时，由于P2P网贷平台自身对资金链的介入，平台也将承担一定的信息审查与资金担保责任。 　　（二）无担保模式和担保模式 　　从是否提供担保角度来看，P2P 网贷平台可以分为无担保模式和担保模式。 　　1.无担保模式。在无担保模式下，P2P网贷平台不承诺对投资者本金和利息提供任何担保，第三方担保机构也不进行承保或要求出资人提供担保，平台不对借贷过程中的违约风险提供资金保障，因此对于投资人来说风险极大。该模式下平台会或多或少地介入借贷流程，使得筹资、投资人双方的选择受到一定程度的干预，从而不同于纯中介模式。一些不太知名的、较小的网络贷款平台往往会使用这种模式。 　　2.担保模式。担保模式下，P2P网贷平台除了起到双方的交易中介的第三方角色的作用外，同时提供或引入其他担保公司提供一定的本金和利息担保服务，以承担一部分投资者的交易风险。若筹资人违约，第三方担保公司代为偿还本息，或者使用平台自身的风险准备金来偿还本息，或者通过平台发放贷款时筹资人提供的抵押品弥补本息损失。这三种出现违约时不同的本息偿还方式也将担保模式细分为三类，即引入第三方担保公司的担保模式、风险准备金模式以及筹资人抵押担保模式。 　　（三）纯线上模式和线上线下相结合模式 　　从业务流程与互联网的关系来看，P2P网贷平台可以分为纯线上模式和线上线下结合模式。 　　1.纯线上模式。纯线上模式意味着网贷平台的整个借贷业务流程完全依靠互联网技术在线上完成，包括前期的宣?鳌⑽?收客户，中期的信用条件调查、平台内部运营，以及后期的撮合交易。然而目前由于我国的信用体系、整体金融环境和政策监管依然不够理想等原因，在该模式下进行交易在预防信用风险方面仍然很困难，因此一旦筹资人出现违约，投资者便要自行承担损失。P2P网贷平台对自身经营风险的评估认定则将取决于其参与交易的程度，是否提供保障等因素。 　　2.线上线下相结合模式。该模式下的P2P平台同时进行线上与线下业务操作。线上平台主要负责公示与筹资人相关的借贷业务信息，如资金用途、筹资人自身信用状况等，同时也负责线上宣传，通过公示平台业务操作流程、收益率及风险来招揽投资者。线下网点则主要负责前期的实地审查筹资人资质信息，中期的贷中监管及中后期的相关事务处理。相较于纯线上模式，线下实体网点的存在对筹资人的资信审查起到了强化作用。鉴于我国互联网金融发展初期各种行业准则、法律法规仍不完备的现状，线