公司财务诊断技巧跟资金过剩.docVIP

公司财务诊断技巧之资金过剩 诊断症状：现金账资金持续增加，负债方却保持不变。? 　　原因：通过经营、投资和融资所得到的现金没有用于再投入。 　　问题解析：? 　　短期的资产负债流动比可以用来衡量富裕的资金是否过量或不做功。测量资金过剩状况，有效的方法是测算营业现金收入与流动负债的比率。如果该比率持续上升，意味着现金流增加，需要用投资行为来消化。同时，投融资行为所带来的现金也应在此考虑范围之内。? 　　修补措施：? 　　许多公司或企业经常积累过多的现期经营所不需要的现金余额。这些现金可用于投资有价证券，或用于削减到期债务，或存入银行获取保值或增值补偿。将富裕资金用于有价证券投资时，公司决策层须权衡其安全性，即：资产的变现能力（流动性），投资期限及收益率。据国际专业机构调查结果显示，短线投资工具有：欧元大额存单，银行商业票据，国内大额存单；其中以回购协议方式运作的方法最为流行。激进的投资者首先注重的是投资收益率，其次为安全性，再其次为期限；温和的投资者则首先注重投资的安全性，其次是投资收益率，再其次是期限。? 　　预防手段：? 　　利用富裕资金加强收益能力。? 　　制定规范的投资政策，细化富裕资金来源、明确可行的投资方式、投资规模和期限等相关参数、授权高管人员实施投资运作、明确交易汇报要求内容、确认交易对象身份及背景。? 　　用经营所得利润按期偿还债