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2015年银行业专业人员职业资格考试内部资料 风险管理 第四章 市场风险管理 知识点：内部模型法 ● 定义： 基于内部模型体系开展市场风险识别、计量、监测和控制 ● 详细描述： 1.实施要素： ①利率风险 收益率曲线方法，其变动可进一步划分为一般风险和特定风险 ②汇率风险：主要包括汇率及其波动率风险 ③股票风险：一般股票风险和基于特定发行人的特定风险。 ④商品风险 2、特定风险 能反映所有引起价格风险的重要因素 3、新增风险 由于发行人的突然事件导致单个债务证券或者权益证券价格与一般市场 状况相比产生剧烈变动的风险 包括违约风险和信用等级迁移风险 4、返回检验 1）市场风险内部模型法计量结果与损益进行比较，以检验计量方法或 模型的准确性 2）压力测试 3）定性与定量的结合 4）以定量为主的风险分析方法 5）通过测算面临市场风险的投资组合在特定小概率事件等极端不利情 况下可能发生的损失 5.资本计量 （1）一般风险价值计量 商业银行持有的有效期应为10各交易日。 （2）压力风险价值计量 商业银行造成重大损失的连续12个月期间作为显著金融压力情景 （3）资本计量公式 最低市场风险资本要求为一般风险价值及压力风险价值之和 6、市场风险内部模型选择的时间间隔为15天，根据我国监管机构和巴 塞尔新资本协议的要求，商业银行可采用内部模型法来计量市场风险资本。 7、风险限额是指对按照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额 ,如对内部模型计量的风险价值设定的限额。 8、蒙特卡罗模拟法需强大的计算设备，运算快捷、它的解题过程可以 归结为三个主要步骤：构造或描述概率过程；实现从已知概率分布抽样；建 立各种估计量。 例题： 1.巴塞尔委员会市场风险内部模型选择的时间间隔为（）。 A.30天 B.15天 C.10天 D.5天 正确答案：B 解析：市场风险内部模型选择的时间间隔为15天 2.市场风险内部模型法的局限性不包括（）。 A.不能在不同业务和风险类别之间进行比较和汇总 B.对风险管理的具体作用有限，需要辅之以缺口分析、久期分析等方法 C.未涵盖价格剧烈波动等可能会对银行造成重大损失的突发性小概率事件 D.不能反映资产组合的组成及其对价格波动的敏感性 正确答案：D 解析：内部模型法可以清楚地反映资产组合的组成及其对价格波动的敏感性 3.下列因素中，不是Altman的Z基本模型所关注的因素是（） A.流动性 B.盈利性 C.资本化程度 D.杠杆比率 正确答案：C 解析：Altman的Z基本模型所关注的因素:流动性、盈利性、杠杆比率 4.对内部模型计量的风险价值设定的限额是（）限额。 A.交易 B.头寸 C.风险 D.止损 正确答案：C 解析：在实践中,银行通常将这两种交易限额结合使用，风险限额是指对按 照一定的计量方法所计量的市场风险设定的限额,如对内部模型计量的风险 价值设定的限额 5.下列关于蒙特卡罗模拟法的说法，不正确的是（） A.是一种结构化模拟的方法 B.通过产生一系列同模拟对象具有相同统计特性的随机数据来模拟未来风险 因素的变动情况 C.无需强大的计算设备，运算快捷 D.比解析模型能得出更可靠，更综合的结论 正确答案：C 解析：蒙特卡罗模拟法需强大的计算设备，运算快捷 6.根据我国监管机构和巴塞尔新资本协议的要求，商业银行可采用（）来计 量市场风险资本。 A.高级计量法 B.基本指标法 C.内部评级法 D.内部模型法 正确答案：D 解析：《巴塞尔新资本协议》对三大风险加权资产规定了不同的计算方法