金融风险管理PPT课件-市场风险管理教学幻灯片.pptx

金融风险管理;4;5;6;7;8;二、市场风险计量方法 1、缺口分析 缺口分析用来衡量利率变动对当期收益的影响。是资产负债利率敏感度分析的重要方法之一。 当某一时段内的资产（包括表外业务头寸）大于负债时，就产生了正缺口，即资产敏感型缺口，此时，市场利率下降会导致银行的净利息收入下降。相反，当某一时段内的负债大于资产（包括表外业务头寸）时，就产生了负缺口，即负债敏感型缺口，此时，市场利率上升会导致银行的净利息收入下降。;二、市场风险计量方法 缺口分析的局限性： （1）忽略了同一时段内不同头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异; （2）未考虑当利率水平变化时，各种金融产品因基准利率的调整幅度不同产生的利率风险（即基准风险），也未考虑因利率环境改变而引起的支付时间的变化。;（3）未能反映利率变动对非利息收入的影响。 （4）未考虑利率变动对银行整体经济价值的影响，所以只能反映利率变动的短期影响。因此，缺口分析只是一种相对初级并且粗略的利率风险计量方法。 ;【例题】：市场风险计量方法中的缺口分析的局限性是： Ａ. 忽略同一时间段内所有头寸的到期时间或利率重新定价期限的差异 Ｂ. 缺口分析只考虑了利率的重新定价风险，没有考虑利率的基准风险 Ｃ. 大多数缺口分析未能反映利率变动对非利息收入和费用影响 Ｄ. 缺口分析主要衡量利率变动对银行当期收益的影响，未考虑利率变动对银行经济价值的影响