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年金的产生与发展 学院: 专业: 学号: 姓名: 年金的产生与发展 一.国外企业年金的发展历程 （1）雇主自我管理阶段 企业年金的诞生早于国家正式的社会保障制度。1875年，美国快递公司建立了世界上第一个企业年金计划。早期企业年金计划一般建立于铁路、银行和公用事业领域，主要有如下特征：第一，企业年金最初保障的是因工伤导致“永久残疾”的雇员，他们可以得到一次性经济补偿。以后逐渐覆盖所有雇员，为他们提供 HYPERLINK / \t _blank 养老金；第二，由于企业出于自身的经济利益考虑而自发建立的，企业年金的支配权完全掌握在雇主的手中，工人如果在退休前离开企业，就会失去这种福利；第三，强调效率原则而忽视公平原则，企业年金政策主要向高级管理人员和核心技术人员倾斜，对普通员工的覆盖率很低；第四，企业年金计划资产没有采取信托模式，而是与雇主资产融为一体，企业年金计划的资金几乎全部来自雇主当期应税收入；第五，普遍选择DB型模式，因缺乏基金保证，计划的信誉较差；第六，企业年金计划资产从非投资运营逐渐向市场化投资运营发展。 （2）政府介入管理阶段 　　二战后，西方发达国家普遍建立了公共养老金制度，企业年金发展多处于国家养老制度的补充地位。在此时期，企业年金的运作方式渐趋多样化，有单个雇主、多个雇主或者行业举办的计划，有DB型和DC型模式等。政府开始介入企业年金管理，加强对企业年金的规范发展。0ECD国家为减轻公共 HYPERLINK / \t _blank 养老保险支柱的负担，政府开始对企业年金进行立法保护，并制定税收优惠政策。1972年，瑞典通过了一项宪法修正案，规定所有雇主有义务为雇员提供规定缴费额的职业年金。1991年，澳大利亚政府于通过立法，要求雇主为雇员向经批准设立的职业养老金基金缴费，开始建立职业养老金保证制度(SG)，通过一系列税收调节政策，鼓励企业建立企业年金计划。这在自愿基础上有了一定程度的“准强制性”。荷兰和丹麦颁布法律，依集体合同建立行业性的积累制职业年金。日本也有同样的立法和实践。多数国家对企业年金的缴费减免税收，对投资收入延迟纳税。 　　20世纪80年代至90年代， OECD国家的企业年金计划无论从覆盖率还是私人信托基金的资产额等方面都有很大幅度增长。90年代初期，在OECD国家中，1/3以上的劳动年龄人口参加了企业年金计划，企业年金计划的资产规模迅速增加，占GDP的规模不断上升。 　　在这一发展阶段，企业年金具有如下特点：一是政府通过制定立法、经济等规制手段介入企业年金领域，促使其规范化运作；二是覆盖范围迅速扩大，其养老保障的功能得以日益显现；三是企业年金计划的多样性促进了金融市场的深度发展，在一些OECD国家，保险业因投资回报较高，取代了银行单位账户管理的角色而进入了企业年金市场，继后又形成了较发达的养老金投资市场，企业年金与资本市场得以互动发展。 （3）与社会养老保险协调发展阶段 　　进入21 世纪，许多国家开始实行企业年金与社会养老保险协调发展的战略。企业年金计划取得了长足的发展，成为退休金收入的重要支柱。同时，养老基金资产快速积累，成为资本市场上的重要力量。 　　当前阶段，企业年金养老计划已成为多支柱养老体系的重要组成部分，从各国社会保障的实践来看，不同养老保障计划的协调发展主要有以下特点： 　　第一，合理的替代率结构。明确了企业年金补充养老保险的定位，成为多支柱养老保险体系中的组成部分，很多国家就开始注意企业年金待遇与国家 HYPERLINK /jbylbx/ \t _blank 基本养老保险待遇的协调问题。研究成果表明，退休金的整体替代率保持在70%至80%之间的水平较适当，基本可以保证员工退休后的生活水平维持不变。虽然各国养老保险三个支柱的结构不尽相同，但多数认为，替代率为40%、30%、10%的构成较合理。目前企业年金已经成为工业化国家养老金三支柱中的第二支柱，而且是越来越重要的支柱，其替代率将逐步达到20%～30%。美国、英国、澳大利亚等国职业养老金计划的普及率已达到50%，企业年金计划积累的资产在一些国家已经超过GDP的70%。 　　第二，税收激励政策的应用。从实际情况来看，各国对补充养老保险金的税收优惠政策往往取决于它在养老金体系中的地位。一般来说，如果公共年金水平较低、更多地依赖自愿性职业年金的国家(如英国、爱尔兰等)，对职业年金的税收优惠政策比较多。相反，公共年金水平较高的国家(如比利时、丹麦等)，对职业年金的优惠待遇就较少。