伦敦地铁PPP模式中的仲裁机制研究..docVIP

伦敦地铁PPP模式中的仲裁机制研宄 由于其自身特点，伦敦地铁PPP模式可能是世界 上最复杂的结构，而保证该结构有效运行及PPP合约有效执 行的关键，在于其内嵌了一种科学合理的审核仲裁机制。本 文详细讲述了伦敦地铁PPP模式中的仲裁机制，分析这种机 制设计的思想和意义，以及具体的运做程序。希望能对国内 地铁PPP运作实践提供一些有益的启示。 Abstract B ecauseofitsu niquecharact ers,Londonun dergroundPPP dealmaybethe mostcomplexs tructureofth eworldrailin dustry,andco ntainsanumbe rofnovelfeat ures.Thereis abuilt-inper iodicreviewm echanismtoen abletheparti estore-speci fyrequiremen tsandanArbit erhasbeenest ablishedwhoc anbecalledon todecideonth epricethatan economicande fficientsupp lierinsimila rcircumstanc escouldcharg e. Thepaperpr ovidesanalys isindetailab outtheroleofArbiterandth eprocedureof thereviewand wishtheremay besomethingb enefittoBEij ingmetroPPPp ractice. 伦敦是地铁的发源地。时至今日，伦敦地铁在总里程和 车站数量上仍居世界之首，因此也被称为建在地铁上的都 市。伦敦地铁目前有11条线路纵横交错，四通八迗，总长 超过400公里，日客流量300万人次，车站275个。由国营 伦敦地铁公司拥有并运营，由于长期的投资不足导致地铁系 统产生许多不稳定因素。1997年大选后，英国政府考虑了多 种方案准备扭转地铁投资严重不足的局面，政府认为完全的 私有化不是解决这一问题的最佳方法，而倾向于以公私合作 的方式对整个地铁系统进行升级改造。经过4年多的论证和 试行，分别正式于2002年12月和XX年4月签约，L UL将 地铁系统的维护和基础设施供应工作以30年特许经营权的 方式转给了三个基础设施公司。运营和票务依然由伦敦地铁 公司控制，基础设施公司的回报由固定支付和业绩支付（能 力，有效性，环境）两部分组成，具体的运作模式如图1所示。 1伦敦地铁PPP模式示意 资料来源：英国国家审计署 伦敦地铁PPP模式中最显著的特点是，在其结构中内嵌 了一个定期审核的机制，使签约各方在PPP的框架内每年重 新约定合约条款。为了公正有效地审核，专门设立了一个仲 裁人，由他决定在同样条件下运行经济且有效的公司的成本 水平。如此设计的考虑在于：特许期较长，而地铁建设和运 营标准、对PPP公司业绩考核的标准，以及PPP合约中的其 他因素会随着时间的推移发生变化，而且这些因素又无法在 签约时完全预见到。所以，这样做可以保证运作模式具有相 当的弹性，以及工作外包后LUL对整个项目的相当的控制力。 为确保合约重新审核的独立性和权威性，伦敦地铁PPP模式 中设计了专门的仲裁机制。这一机制可以帮助在合作各方之 间建立信任的关系，保证合约的有效执行。作为中国轨道交 通PPP实践的推动者， 深刻体会到好的仲裁机制是保证 PPP合约签署及有效执行的关键，为此本文深入分析了伦敦 地铁PPP模式中的仲裁机制，希望能对我国的PPP实践有所 启示。 一、仲裁者设立的意义及其审核的内容 伦敦地铁PPP模式中的仲裁者是一个由运输大臣任命的 独立权威。他负责重新确定PPP的财务条件和相关成本。他 的核心任务是确定PPP公司为完成合同订立的投资回报率而 提出的价格水平，这里指的PPP公司应该为运作经济且有效 在PPP模式中投标人未被要求提供30年的融资，而LUL 想在固定的时间变更合同、改变业绩衡量标准以处理矛盾和 改善激励机制。因此，各方同意每七年半将合同提交审核。 仲裁者是在《19 99年大伦敦权利法案》中创造出来的，负 责这种定期审核工作，并且对非正常审核进行管理，在需要 时给予指导。克里斯.伯特在20 02年12月担任了仲裁者这 一职位。他的任期为四年。在04-05年拥有16 0万英镑的预 算。他的两个职员曾经作为政府投资方成员亲身参与了 PPP 谈判。 每次阶段性审核过程中，仲裁者审核的内容主要包括三 个方面：价格、工作范围和融资安排： 价格：交易的价格每七年半会被所有合作方共同审核一 次。如果各方对下一个七年半的期间价格不能达成一致，那 么这个问