国际财务管理第四次作业　.docVIP

第一次作业 一、简答题 国际财务管理的职能主耍有： 1） 财务规划职能，就是对企业未来一定期间的财务活动进行科学的规划与安排。 其内容为财务预测、财务决策和财务计划。 2） 财务控制职能，就是主要依据财务计划、各项管理制度等标准，运用一定的 方法，对企业各项财务活动的全过程进行有效地日常监控，使之按照既定的计 划目标进行，同时不断调整和完善财务计划，以保证财务目标的实现。 3） 财务分析职能，就是依据会计核算资料和其他相关资料，运用一定的方法， 对企业财务活动的实际情况及结果进行客观的分析和评价，揭示成绩与问题， 及吋采取措施，克服不良行为，引导和促使企业各项财务活动沿着正确的0标 良性循环。 4） 财务协调职能，就是根据一定的原则，采用一定的方法，分析影响企业财务 关系的各种原因，协调企业与各方而的财务关系，消除不和谐现象，维护各方 的合法权益，以保证企业财务活动顺利展开。 国际财务管理的组织形态包括： 集中于公司总部。2）集中于国际管理单位。3）公司总部与附属单位之 间分权。 国际财务管理体系的内容主要包括： 国际财务管理环境。指的是国际货币制度、国际收支制度和国际结算制 度等制度环境的总和。 外汇风险的管理。外汇风险是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动 中，因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。主要包括交易风险，折算风 险和经济风险。 国际税收管理。包括税收协定，税收抵免和避税地。 国际投资管理。括国际证券投资和国际直接投资两种形式。 国际筹资管理。包括筹资渠道，筹资原则，筹资方式，资金成本及筹资 风险。 国际营运资金管理。包括国际现金管理，国际应收账款管理，国际存货 管理。 3.在远期市场上，根据参与市场的目的不同，市场参与者可以分为套利者、交 易者和套期保值者。市场套利荠，参与市场的A的是获取无风险收益，他们R 在寻求各国市场或各种货币交易屮的不均衡性，从屮找出获利的机会，并以远 期合约规避风险。交易者参与市场的0的是对己经存在的出口或进口合同进行 汇率风险管理。套期保值者参与市场的目的是对其用外币表示的资产和负债进 行套期保值。 即期交易，是指交易双方在达成交易合约后，在近几个工作□内立即进 行交割，即付出要卖出的货币，收进要买入的货币。 远期交易，是指交易双方在达成交易合约后，不立即进行交割，而是规定在将 来的某个闩期进行交割。 即期汇率也称现汇率，是交易双方达成外汇买卖协议后，在两个工作日以内办 理交割的汇率。这一汇率一般就是现时外汇市场的汇率水平。 远期汇率也称期汇率，是交易双方达成外汇买卖协议，约定在未来某一吋间进 行外汇实际交割所使用的汇率。 直接报价，是以每单位或每1 00个单位外国货Hi作为标准，折算为一定 数额的本国货币。 间接报价，是以每单位或每100个单位本国货币作为标准，折算为一定数额的 外国货币。 买入汇率：商业银行等机构买进外汇时所依据的汇率叫做买入汇率，也成“买 价”。 卖出汇率：商业银行等机构卖出外汇时所依据的汇率叫做卖出汇率，也成“卖 价”。 中间汇率：买入汇率和卖出汇率相加，除以二，则为中间汇率。 3.套算汇率：在外汇市场上，客户希望与本币进行交换的外币之间没有报 价，但本币和该种外币和第三种货币之间都有报价，这样，本币和该种 外币之间的汇率可以用他们与第三种货币的报价进行套算，套算出的汇 率称为套算汇率。 3. 市场套利：是指套利荠在外汇市场上利用不同市场之间报价的差别进行外汇交 易，从而获取无风险利润的行为。 计算题 ￥1 89.12/￥200.01, euro1=$0.9 455 卖英镑 500000 磅，买美元 500000*1.1115=55575 0 美元；0.9001- 0 .8997 (0.9086-0.9080/0.90 80) * (360/180 ) =0.0013； 0.0006 第二次作业 一、简答题 外汇风险，又称汇率风险，是指经济主体在持有或运用外汇的经济活动中， 因汇率变动而蒙受损失的一种可能性。外汇风险主要有三种类型： 交易风险。交易风险是企业因进行对外交易而取得外币债券或承担外币 债务吋由于交易发生日的汇率与结算日的汇率不一致可能导致收入或支 出发生变动的风险。 折算风险。折算风险又称会计风险，会计翻译风险等，它是在企业把不 同的外m余额折算为本国货m的过程中，由于汇率变动而形成收益或损 失的不确定情况。 经济风险。经济风险又称经营风险，是指意料外的汇率变动通过影响企 业生产销售的数量、价格、成木，引起企业未来一定时期收益或现金流 量减少的一种攒在损失。 外币折算的方法有： 流动/非流动折算法。将海外分支机构的资产负债表划分为流动资产负债 和非流动资产负债。流动资产和流动负债按现行汇率，即编制资产负债 表时的汇率折算，故流动资产及流动负债面临折算风