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浅议利用应收账款及应付账款化解短期融资需求 　　 　　摘要：在企业日常的购销存经济管理中会遇到大量的应收账款和应付账款的挂账情况，如何制定符合企业管理要求的收付款制度，对企业中短期的现金预算、筹资预算、融资预算、投资预算等会产生重要的影响，如果我们充分利用应收款项的时间价值和科学创新管理模型，就会对企业现有的融资成本、融资规模大小和资金收益的高低产生重要影响，为股东财富最大化提供有力的保证。 下载论文网 /3/ 　　关键词：应收账款；应付帐款；融资创新；化解短期资金需求 　　一、应收账款及应付帐款的含义和作用 　　应收账款是由商业竞争引起的，是企业在提供商品或服务过程中，对获得商品或服务的客户，所收取的相应的货币的经济利益的行为而形成的一项债权，这是应收账款产生的主要原因，它是基于未收到货币的前提下所形成的债权，它是一种商业信用。如果应收账款的回款计划制定的不科学，会导致应收账款激增，这样过多的应收款项就会使我们的经营风险增加。我们知道应收账款主要有以下两方面功能： 　　一方面可以扩大销售，开拓新市场，提高产品的竞争力；第二方面可以减少企业存货，降低各种费用支出。 　　在企业与应收账款相对的是应付账款的支付管理。 　　应付账款是由企业购买材料、商品或接受劳务时，基于合同约定的交易已经完成，购买方为及时付款而形成的债务，该债务会伴随着货款的支付导致企业的现金流出。 　　虽然双方的交易是基于合同的约束，决定了应付账款可以延期支付，我们知道过长的付款周期会使我们的商业信用在客户心中的信用等级降低。假如我们合理的利用合同中延期支付的条款，应付账款还会给企业带来价值，我们从企业长期的发展情况来看，企业的应付账款维持在合理的负债比重中，可以为企业价值的创造产生巨大的作用。 　　应付账款即是企业现实未付款的义务，又是对销售方的资金占用。从财务管理的角度来看，从应付账款债务形成到实际支付有一段时间，这就造成了应付账款的价值实际包含两块内容：1、如果企业在双方交易的开始立即支付货款，则不形成应付账款，也就没有时间价值的因素；2、企业在购买行为实现时，没有立即支付资金，而是采取延期付款的结算办法。这种行为就是对销售方的资金占用，这种占用就会产生应付账款的时间价值。 　　在企业日常的购销存经济管理中会遇到大量的应收账款和应付账款的挂账情况，如何制定符合企业管理要求的收付款制度，对企业中短期的现金预算、筹资预算、融资预算、投资预算等会产生重要的影响，如果我们充分考虑时间价值和科学创新管理模型，就会对企业现有的融资成本、融资规模大小和资金收益的产生重要影响，为股东财富最大化提供有力的保证。 　　二、应收帐款和应付帐款的融资创新模式，可以化解短期融资需求 　　我们可以看到大多数企业为维持合作伙伴之间良好的供应关系，为了提高卖方企业产品的市场占有率，增加企业的销售收入，一般都会采取赊销的办法也就是给予买方企业在付款时有一定的赊销期限。可是采取这种销售策略卖方企业会冒一定的风险，假设企业在销售时采用赊销的策略，购进的时候没有享受赊购的策略，那么当企业有大量的应收账款存在的话，很容易造成资金的流动性短缺，从而影响企业的经营发展。 　　怎样才能合理的解决应收账款造成的资金压力呢？简单地说有两种方式，一是出售应收账款进行变现（我们这里不做讨论），二是采取应收账款质押融资的方式。目前，在国际上针对应收账款类的债权采取一种以中心企业的信用作为担保，把与中心企业有关的应收账款作为质押标的物进行质押融资，比如在美国的中小企业中有95%的融资涉及动产担保，这一块担保中大部分与应收账款有关，应收账款的质押融资额占全部商业贷款额的25%，涉及金额大约6000亿美元。我国也可以借鉴这一模式，来缓解小微企业融资难，融资贵的难题，有利于小微企业的循环发展、持续发展的重要渠道。 　　我国的小微企业数量巨大，有发展潜力的小微企业不在少数，如何高效率的化解小微企业的资金难题，是摆在我们面前的难题。特别是利用企业现有的应收账款来盘活企业的营运资金，对企业经济效益的影响是非常巨大的。一方面可以补充企业的流动资金，另一方面从银行角度看企业质押有有收款保证的应收账款，既可以有效降低银行坏账风险，又可以提高信用企业的授信额度，从而解决企业的融资需求。 　　中小微企业向金融机构提交了以下能够证明应收账款的权属证明及可到期收回的承诺书，金融机构即可办理质押手续。具体材料应包括以下几方面：向金融机构提交办理质押融资申请书；提供证明应收账款的的有效质押金额（包括付款方到期无条件支付的承诺）；金融机构核定申请并与企业签订《应收账款质押合同》；向有关部门办理质押登记；金融机构同意办理质押贷款手续，企业获得短期流动资金。 　　应付账款在企业融资方面的贡献，更多的是考虑如何降低企业负