四维选股模型知识课件.pptVIP

四维选股模型;理论支持1：MACD指标交易系统的研究（完成时间：2008.12）;1、交易系统（Trading System）;2、MACD指标;（二）本文研究核心由两部分组成;（三）研究方法与相关设定;（五）实证研究结果; 进一步比较牛熊周期发现，熊市周期效果不如牛市周期，体现为风险控制。三轮熊市周期下，三种时间组合MACD指标对四家样本股的交易统计中，最大亏损率为40-61%。在一轮熊市周期中，明确的止损操作对于防范风险进一步扩大是有意义的。;中周期的交易频率适中，交易成功率相对稳定，单次交易收益率也更稳定。;（ 3）MACD指标系统具有出色的长期趋势表达能力。;买入-卖出时间;（4）MACD交易系统在回转交易（T+0）上表现良好。期间累计实现投资收益显著好于区间投资标的实际涨幅。;比较MACD交易系统与市场实际换手率比较，整体保持一致。其中，牛市周期减少交易次数（扩大收益），熊市周期增加交易次数（控制风险）。 ;（六）结论与建议;经纪类客户的投资诉求十分复杂多样，面对不同客户类型，本文的研究结果为公司实施客户差异化服务提供有力支持。 对于长线投资者，应该利用长周期MACD指标交易系统； 对于短线交易者，应该利用短周期MACD指标交易系统。 ;本文研究结果显示，月MACD具有突出的长期趋势表达能力，利用此特点进行牛熊周期划分，与对牛熊周期的传统划分过于滞后的问题具有突破性意义，虽然还是有滞后，但前瞻性无疑更突出，具有更强的可操作性和实际指示意义。 实证证明，牛市周期与熊市周期的MACD指标交易系统的信号效用存在明显区别。牛市周期应强调扩大收益，熊市周期应强调控制风险。;权证交易一项高风险、高投机的交易品种，部分经纪业务客户偏爱这一交易品种，但客户服务大多停留于局部或个别交易经验，一直缺乏有效的实证理论支持。 本文研究与实践结果表明， MACD指标交易系统能够通过频繁短线交易，较大程度上控制短期风险，积极把握上涨机会，从而实现良好投资收益。;本文仅研究了MACD单一指标，存在一些缺陷或盲点是难以避免的。 建议： 建议以MACD指标为核心，构建指标叠加共振型交易系统，以填补单一指标的信号盲区，过滤无???信号，提高交易系统的准确率。 建议在公司估值、行业与宏观分析的基础上建立更高层次交易系统，以进一步降低投资风险，使交易系统更科学合理 。 建议与科学合理的资金管理策略相配套，以回避无效信号陷阱，降低投资风险。;理论支持2：共振效应;中国式社交共振点：;股票投资的共振;1、什么是技术共振;“向好”与“向淡”标准;2、共振选股的两个法则;第二部分 四维选股模型的建立;四维共振选股模型的基本框架;1、选择四个窗口;2、分别设置四个指标;（2）均量线：6日、36日 （3）MACD（12-26-9） （4）KDJ：（9，3，3） ;建立四维选股看盘体系;注意事项;第三部分 实际应用（案例分析）;1、买入要点;案例：上证指数（2010.10至2011.4）;周线、月线;初步判断：;案例：保利地产（2011.4.18）;周线与月线（考虑重点：时间周期共振？）;分析与判断：;中国联通(2011.4.20);中国联通(周线);中国联通(日线);小游戏：比一比，找不同（月线）;皖维高新600063（2011.4.19）;TCL集团000100（4.19）;保利地产600048（04.19）;你的判断：;2、卖出或止损要点（难点，需多种手段结合）;卖出要点:;彩虹股份600707;报告结束，欢迎交流！