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企业盈余管理浅述 　　【摘要】：随着我国经济的发展，股市的进步和资本市场的成熟，对盈余管理的研究已趋成为会计界的核心问题之一。本文从盈余管理的研究背景出发，阐明盈余管理的内涵，动机及主要方式，指出共与会计造假的区别，并在此基础上提出若干规范过度盈余管理的治理对策。 　　【关键词】：盈余管理；会计造假 　　 　　盈余管理研究始于上世纪八十年代，如今已经取得了非常丰硕的成果。它从早期寻机性会计演变而来，是源于所有权与经营权分离的股份公司组织形式的发展。它最初表现为利润平滑，后来则是秘密准备。在西方国家已逐步形成了盈余管理的理论和实务。随着我国经济的发展，股市的进步和资本市场的成熟，盈余管理问题已日益突出，并逐渐成为全社会关注的焦点。 　　目前，我国一些企业存在一定程度的会计信息失真问题。在这些失真的会计信息中，一部分纯属违背会计法规，准则的会计造假，而另一部分则是过度盈余管理所致。因此，大众传媒普遍成为，盈余管理是件坏事，甚至将盈余管理等同于会计造假，盈利操纵。为了防止一些企业滥用盈余管理操纵公司利润，粉饰会计报表，致使会计信息失真，给投资者，债权人及相关利益者造成损失的现象，所以，加快对盈余管理的研究具有特别重要的理论和现实意义。 　　 　　一、盈余管理的内涵 　　 　　盈余管理是指高层管理当局在会计准则和公司法允许的范围内，通过会计政策选择等会计手段或者通过重组经营活动和交易来操纵盈余以增加企业价值或至少不减少企业价值的行为或现象。 　　 　　二、盈余管理的动机和方式 　　 　　(一)盈余管理的动机 　　管理者的主观因素是盈余管理的主导因素，企业盈余管理的主角是企业的经营者，经营者既期望企业价值最大化，又期望自己的个人利益最大化。因此，于公于私，企业经营者盈余管理的动机都十分明显。 　　总体看来，企业的盈余管理动机主要有以下几种：第一，管理层报酬动机。企业是否盈利、盈利多少已成为衡量管理者管理才能的一个重要标志，从而影响其升迁和奖励。所以管理层往往会通过调整收入和费用来进行盈余管理。第二，资本市场运营动机。有些企业为了获得上市、增发股票、配股及发行债券资格，或为避免亏损退市，避免被ST、PT等，也会有较强烈的盈余管理动机。第三，合理避税动机。由于我国税制不完善，各种开发区、保税区等为了地方利益税收优惠政策过于泛滥，例如，有些开发区对于高新技术企业在开发费用方面的优惠政策，使得有些企业调大研发费用，增加税前抵扣比例，以期达到降低企业所得税的目的。第四，债务契约动机。债权人为了保证债务人到期还本付息，通常会在债务契约中订立一些保护性限制条款，如不能过度发放股利，不进行超额贷款，计提一定比例的偿债准备金等等，这都使得企业惧怕因违反有关条款而招致的高昂违约成本。第五，政治成本动机。企业的财务成某高于或低于一定的界限，就会招致严厉的政策限制，从而影响正常的生产经营。特别是战略性产业，特大型企业，垄断性公司，其报告盈余过高时，会引起媒介或消费者注意，政府迫于压力往往会开征新税，或赋予其更多的社会责任。企业为避免监管部门干预，也可能会进行盈余管理。此外，首席执行官变动也会引发企业盈余管理动机。 　　 　　(二)盈余管理方式 　　盈余管理的动机需要通过一定的盈余管理方式才能达到目的。经总结归纳，盈余管理主要有以下几种方式：第一，除垢法。当一个公司的高层管理人员发生更替、公司盈利无法达到分红计划所规定的下限或公司必须报亏时，往往会压低盈利或将亏损夸大一些，来个利润“大洗澡”。这样做的原因在于把亏损留给前期，甩掉包袱，以提高未来盈利的可能性。第二，做大盈余法。当公司管理层想从分红计划中获取更多报酬，或公司临近违反债务契约，或发行股票时，一般会做大盈余，调高利润。第三，做小盈余法。企业为了避税目的往往会对固定资产，无形资产，其他资产计提减值。或为了减少政治成本、避免监管，一般会做小盈余，调低利润。第四，熨平法。当公司管理层想将盈余水平保持在分红计划上下限之内，或为保持债务契约上规定的一些财务比率时，通常会采取熨平盈余的方法进行盈余管理，避免盈余效用的失去或违反债务契约。 　　盈余管理的动机决定盈余管理的方式，基于管理层报酬激励、债务契约、资本运营和政治目的，其表现形式一般为做大盈余法或慰平法。基于纳税、更换管理层等目的，一般以做小盈余法或除垢法的形式出现。以上四种手法中，前三种如果把握不准确容易产生法律风险，也是我们不推崇的，但熨平法(利润平滑法)是我们比较看好的。 　　 　　三、盈余管理与会计造假的区别 　　 　　许多人把盈余管理同会计造假。盈利操纵混，为一谈；甚至将其等同起来，这些观点都是不正确的。盈余管理和会计造假是有区别的，主要体现在以下几个方面：第一，合法性不同。从法律法规上看，盈余管理是在