资产评估专家指引第5号——寿险公司内部精算报告及价值评.PDFVIP

附件 资产评估专家指引第5号——寿险公司 内部精算报告及价值评估中的利用 本专家指引是一种专家建议。评估机构执行资产评估业 务，可以参照本专家指引，也可以根据具体情况采用其他适当 的做法。中国资产评估协会将根据业务发展，对本专家指引进 行更新。 第一章 引言 第一条为规范寿险公司价值评估业务，针对寿险公司特点， 结合目前实际操作中的部分难点及要点，中国资产评估协会组织 制定了本专家指引。 第二条本专家指引所指寿险公司是指在中国境内经中国保 险监督管理委员会（以下简称“中国保监会”）批准设立，并依法 登记注册的人身保险公司。 第三条本专家指引所指寿险公司内部精算报告是指寿险公 司根据《中华人民共和国保险法》（以下简称“保险法”）和中国 保监会相关要求，编报的年度精算报告。 第二章 关注寿险公司特点 —1— 第四条进行寿险公司价值评估需要充分了解其业务特点。寿 险公司作为经营风险的企业，其经营流程与一般企业存在差异。 即其收入在先，成本在后。公司根据保险事故发生的频率、损失 金额、公司费用和利润要求确定保险费率，出售保单，向投保人 收取保费，保险事故发生时支付保险金。如果是寿险公司的年金 产品，则在约定的年金领取日支付年金，直至被保险人身故或保 险期满。 寿险合同责任准备金是指寿险公司售出的保单中约定的保险 责任，在向受益人支付赔偿或给付以前公司提取的偿付准备，它 是在任何时候为保证保险给付所需要准备的金额，是对保险单所 有人的负债，也是寿险原保险合同的一项主要负债。 会计利润的金额大小与责任准备金水平有关，责任准备金提 取额高，则当年利润少;责任准备金提取额低，当年利润多。 第五条基于寿险公司经营特点，处于不同发展阶段的寿险公 司资产构成比例、利润、现金流等都存在较大差异。需要特别关 注相关法律规范对寿险公司的约束，包括经营资格、产品及销售 渠道、销售人员资格、风险监管、投资渠道、偿付能力、财务和 会计核算等方面。 第六条寿险公司最重要的负债为责任准备金。责任准备金的 确定，需要精算人员根据对未来保险风险用统计方法和精算技术 来估计，估计的结果是否准确依赖于风险的稳定性、数据的充足 —2— 性和精算人员个人的经验。保险公司的利润由责任准备金的评估 金额确定，而责任准备金又是基于各种假设估计得来，因此，保 险公司的利润具有很强的预计性。 法定责任准备金是根据保监会相关规定计算的最低金额，寿 险公司责任准备金不能低于此金额。寿险公司会计报表中的责任 准备金不同于法定责任准备金，两者的假设前提和计算基础（如 毛保费或纯保费、死亡率、利息率、费用率）、用途、目标、披露 要求、计量方法、计量单元等都存在差异，在寿险公司价值评估 中需要了解这些差异，并能够在评估时进行合理区分和正确使用。 法定责任准备金是保监会精算报告要求中规定的计算方法， 基础为纯保费，其金额高，更谨慎。会计报表中的保险合同准备 金，是按照相关规定所要求方法计算，是合理估计负债、风险边 际和剩余边际之和。寿险公司价值评估时，需要考虑企业会计准 则（以下简称“会计准则”）和监管准则的要求。在以会计报表为 基础进行寿险公司价值评估时，需要考虑会计准则相关要求。 第三章 理解内部精算报告 第七条开展寿险公司价值评估，应充分了解寿险行业相关法 律法规及相关产业政策，理解保监会对内部精算报告的要求，并 有能力理解内部精算报告的相关概念的内涵。 内部精算报告一般由八部分组成：责任准备金及保单相关负 债和受托资产及投资管理资产报告、业务统计报告、分红保险业 —3— 务报告、万能保险/投资连结保险/企业年金业务报告、偿付能力 报告、总精算师备忘录及准备金充足性分析报告、内含价值报告 和利源分析报告。其中责任准备金、偿