民间借贷风控手段-“制度”胜于“数量”.docVIP

民间借贷风控手段:“制度”胜于“数量” 　　　民间借贷和小微企业融资，一直是难以分开的话题。小微企业自身特征与商业银行风险防范之间的悖论，使民间借贷拥有了需求的土壤；而正规金融体系所能提供的有限资金回报，使民间借贷的资金供给方逐渐形成。当经济快速增长、资金供给充足时，民间借贷风险可以隐藏，而当经济内在增长动力不足、需要稳健货币政策调控时，一系列问题便显现出来。 下载论文网 　　 　　民间借贷在小微企业融资中的重要作用 　　间接融资风险防范与信贷配给 　　民间借贷不是中国甚至发展中国家特有的金融形式，事实上，发达国家如美国，依然有民间借贷的身影。而日本和台湾地区则将民间借贷以及具有一定组织程度的民间借贷逐步纳入金融监管范围，具有防范民间借贷风险示范意义。 　　即使在没有政府管制、正规金融不够发达与开放的情况下，信贷配给仍然是一种长期存在的现象。美国经济学家斯蒂格利茨认为信贷配给如同劳动力市场上始终存在的失业现象一样，表面上是由超额的资金需求供给引起（如同超额劳动力供给对劳动力市场），但更深层次原因则是长期失衡与短期失衡。 　　所谓短期失衡，是指经济受到外部原因冲击，利率具有刚性，在经济由失衡向均衡回复的过程中，自然会出现信贷配给；所谓长期失衡，则是指正规金融信贷市场参与者间信息不对称，导致信贷市场出现逆向选择与道德风险，使得正规金融机构的期望收益与贷款利率间不再是一种单纯