政府和社会资本合作(PPP)项目风险演化机制研究.docVIP

政府和社会资本合作(PPP)项目风险演化机制研究 ［ ］政府和社会资本合作(PPP)模式能够 减轻政府的财政负担，同时可以提高项目实施的效率。 本文首先分析PPP项目风险类别，然后研究了 PPP项 目风险产生的原因及演化机理。PPP项目风险演化机 理的研宄有助于分析项目风险产生的内在原因，从而 有效降低项目风险，为PPP项目顺利实施提供保障。 ［关键词］PPP项目；风险演化；演化机理 doi： 10.3969/j.issn.l673 - 0194.2016.16.000 ［ ］F283 ［ ］A ［文章编 号］1673-0194 (2016) 16-0-02 0引言 李克强总理提出要吸引社会资本进行公共基础设 施建设和公共产品及服务的提供，一方面，可以有效 缓解国家财政支出的困难，加速公共基础设施建设和 公共产品及服务的提供；另一方面，可以激活社会资 本，发挥社会资本方的灵活高效的作用，进一步转变 政府职能，实现政府从大包大揽逐渐向监督管理的角 色转变。同时，也解决了大量闲置社会资本没有好的 投资去向的难题，实现了公共基础设施建设和公共产 品及服务的提供与社会资本的有效对接。 PPP项目风险演化机理的研宄有助于政府和社会 资本方有效降低项目风险，提高项目实施的成功率和 项目绩效。同时，PPP项目的顺利及有效实施，能够 有效缓解政府公共财政投入不足的压力，为社会资本 找到了一条相对理想的投资渠道，进一步转变了政府 的职能，对促进社会和经济的持续、健康、稳定发展， 具有重要的意义和价值。 1政府和社会资本合作项目风险 PPP项目风险识别是一个动态的、系统的过程。 风险识别的全过程即风险识别、风险分析、风险评价、 风险应对、风险分担与风险监控循环进行的过程。通 过风险分析与识别，把PPP项目风险分为：政治风险、 法律风险、金融风险、市场风险、信用风险、完工风 险、环境风险、运营风险、腐败风险和不可抗力风险 等十大类风险。 政治风险包括国家风险、政策稳定风险、政府信 用风险；法律风险包括法律环境变化风险、法律认知 风险；金融风险包括通货膨胀风险、外汇风险、利率 风险；市场风险包括市场价格风险、市场竞争风险、 市场需求风险；信用风险包括道德风险、非道德风险; 完工风险包括延迟风险、中途停工风险、费用超支风 险；环境风险包括生态环境风险、工程地质风险、自 然灾害风险；运营风险包括技术风险、资源风险、能 源和原材料供应风险、经营管理风险；腐败风险包括 政府官员腐败风险、制度机制腐败风险；不可抗力风 险包括自然灾害风险、政治形势变化风险。风险识别 的不仅包括项目中己经发生的风险，还包括项目中潜 在的各种风险，当现实情况发生变化时，项目可能出 现的新的风险。也即是说，风险识别应该考虑到PPP 项目风险的方方面面，不遗漏任何一种风险，不给项 目的运行埋下隐患。 2 PPP项目风险演化分析 PPP项目风险演化系统架构 运用系统动力学理论，基于PPP项目复杂系统思 想，提出政府、社会资本方和公众三者协同的PPP项 目风险演化系统的概念、结构特征以及各子系统之间 发展过程（如图1所示）。分析如何通过政府、社会资 本方以及公众子系统之间的协同作用，从而实现PPP 项目系统风险的最小化，为之后的研宄奠定基本的方 向，以此促进PPP项目的顺利实施，并实现政府、社 会资本方和公众的多赢。 PPP项目风险演化机理分析 PPP项目风险演化系统，在外界环境信息交流、 外界能量交流和外界环境物质交流3个条件下形成 的，3个重要组成因素分别是政府、公众和社会资本 方。而三者拥有不同的功能机制，政府部门行使管理 机制，社会资本行使运营机制而公众行使生态机制。 三者的关系也构成了整个风险框架的核心，公众与政 府之间。公众为政府提供了社会回报，政府为公众提 供服务。公众从社会资本方购买服务，社会资本方为 公众提供产品。在政府与社会资本方之间，政府与社 会资本方互利合作，而社会资本方的建设运营为政府 带来了社会经济效益的提高。三者中对风险的分配是 整个架构的关键，在三者分担整个项目风险时，首要 原则是让三者中对风险有着最强控制力的一方来主要 承担，同时还要遵从着分担最多风险的一方要获得最 大的利润。为了保证三者之间权利和义务的平衡，在 合同中应设置相应的条款，当出现对项目有利的变化 时，要进行对称性的风险分配。风险分配作为风险管 理的一个重要环节，应当贯穿项目合同期的全过程， 公共部门和私人部门应该采用有效的措施管理各自分 担的风险并尽可能帮助对方管理风险，从而保证项目 的正常进行。 2.3 PPP项目风险形成路径及因果关系图分析 PPP项目投资巨大，历经的周期较长，涉及的利 益相关方较多，在项目全生命周期中研宄风险演化过 程及发展机理显得尤为重要。借助PPP项目全面风险 演