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城市商业银行承兑票据发展困境剖析及路径选择 　　[内容摘要]银行承兑汇票作为我国票据市场的重要组成部分，是商业银行开展多种经营，提高资产收益的重要途径，对于满足企业短期融资需求、提高银行经营效益等具有独特的作用。城市商业银行作为我国银行体系的重要组成部分，在未来承载着服务城市经济，开发专业型、零售型金融业务的重要职能，票据业务开展将对其未来经营发展产生重大意义。本文通过对河北省十一家城市商业银行票据业务的深入分析，详尽地阐述了城商行票据业务开展的主要问题与完善城市商业银行票据业务应采取的措施，并提出了诸如完善票据市场环境、建立区域银行票据结算市场、建立银行票据评级机制等一系列建议，希望能为我国城市商业银行票据业务的开展与完善提供可靠助力。 　　[关键词]银行承兑；金融环境；区域市场；票据评级。 　　 　　一、银行承兑汇票概述 　　 　　银行承兑汇票是由出票人签发，由银行承兑，委托付款人在指定日期中按照票面确定的金额支付给收款人或者持票人的商业信用票据，是一种设权债券。即通过创设权利而非用以证明已经存在的权利，以此来区分作为已经存在之权利的证权证券。在签发流程上分为出票、背书转让、贴现、提示付款、付款等环节。同时具有要式性、无因性、流通性、无义性、占有性与提示性的特征。在我国，银行承兑票据以其信用度高、资金杠杆效应明显(支付差额保证金而签发足额承兑汇票)、融资费用较低等优点而倍受融资企业的青睐。 　　 　　二、城市商业银行票据承兑业务的发展现状 　　 　　2008年统计显示，我国银行票据余额突破15000亿元，占我国总体信贷投放规模的17.36％，同比增幅28.74％。其中五大商业银行与包括民生银行、渤海银行在内的十二家股份制商业银行为主体，签发比例高达银行票据余额的94.57％，业已成为支撑其贷款规模，增加中间业务收入，提高银行综合竞争力的重要组成部分。 　　与国有银行和股份制商业银行等银行承兑票据呈几何级增长的趋势不同，城市商业银行在银行承兑票据业务在绝对增长数量与发展质量上仍处于较低水平。以河北省银行系统票据发展为例，2009年河北省城市商业银行系统各项贷款余额911.37亿元，比上年增长243.53亿元，同比增幅26.72％；票据贷款融资余额102.8亿元，仅占贷款融资比重的11.06％，远远低于全国平均水平(见表1)。 　　 　　 　　三、商业银行承兑融资业务优势分析 　　 　　在我国，商业银行票据自1998年银行体制改革后大范围推向市场以来，历经十余年的发展，已成为企业重要的融资工具。尤其在2008年以来，以银行承兑汇票为主体的票据融资业务呈现出井喷式发展，票据融资占各项贷款的比重，以及新增票据融资相当于新增贷款的比重急剧上升，流动性明显增强。票据业务增长快、波动大，对货币信贷总量的影响日渐突出，对企业融资、经济发展、商业银行经营以及货币政策传导的影响也越来越大。银行票据的以下特点也使得其在金融危机影响下，企业经营风险加大的情况下优势更加明显。 　　1　签发行风险小，收益稳定。首先，银行承兑票据业务经营基础是银行信用，我国银行信用在一定程度上受到国家保护。因此只要商业银行严格按规程操作，票据业务的风险实际是比较低的。其次，在银行承兑环节，由于我国的票据业务要求具有真实贸易背景，与传统贷款相比，全额保证金比率可以全额覆盖风险(只要资金有合法来源)。而能够签发差额保证金银行承兑汇票的企业又均与银行有长期合作关系，银行对其经营状况、现金流量与应收账款回收周期等有较充分的了解，因而其风险也属于可以控制的范围内。在贴现环节，由于有银行信用为基础，因而风险容易控制。再有在发行流通环节，由于承兑汇票具有银行担保兑付功能，使得其在一定程度上可以作为替代货币使用。同时由于我国银行承兑期限只有三个月与六个月两种，俱属于短期承兑债券，流动性相对较强。而汇票贴现率又有国家统一管定，因此预期收益率一定，属于无风险票据。 　　2　开展承兑业务有利于降低银行风险资产。根据《巴塞尔新资本协议》要求，商业银行资本充足率不得低于8％，核心资本充足率不得低于4％。同时还规定了包括现金资产在内的各项资产的风险权数。 　　新资本净额/新加权风险资产×100％=资本充足率(1) 　　新资本净额=资本净额－呆账准备金不足部分－长期未处置的抵债资产－风险不明确的投资资产(2) 　　新加权风险资产=加权风险资产－长期未处置抵债资产×50％-风险不明确的投资资产×10％(3) 　　而根据《巴塞尔新资本协议》对各项资产权数的规定，商业银行票据风险权数仅为20％，而贷款资产风险权数高达100％(如表2所示)。根据公式(1)规定，银行可以通过现金贷款与银行票据贷款的相互转换来实现对银行资本金的及时有效管理，有效降低银行风险资产。