计算机财务管理（第四版）5-营运资本管理与决策：如何最优规划企业和配置企业的运营资本-S.ppt

* 当子公司之间进行交易，动帐不动钱，这样使得企业对外借款从13亿降到2亿。 * 2???????? 根据应用架构，集团设立外部账号，分子公司设立分账号； 2???????? 集团核定分子公司外部账号限额，并拨付； 2???????? 分子公司在限额内安排资金支出，但各项支出须经预置审批流审批，当日收入存入外部银行分账号，当日超出限额部分上缴给集团，存入其在集团的内部银行账号； 2???????? 分子公司独立处理对外收付。 * 选择规划求解加载项 选择确定 使用 第一步：选择“数据”菜单 第二步：选择“规划求解”菜单 规划求解工具 Topics: 短期财务规划 现金管理与案例分析 应收账款与信用管理 存货管理存货管理与经济订货批量管理 营运资本管理的定量分析方法 规划求解工具与最优决策模型设计 跨国企业集团最优决策与敏感性分析 Case analysis: 集团公司营运最优管理与决策问题的案例分析 Group Discuss: 综合案例分析与讨论 .营运资本决策与管理 －－财务最优规划模型 Glob-Co. Decision Problem A US-based multinational Company purchases a specialty medical product in four dedicated companies, located in Newark, Los Angeles, Rotterdam and Kuala Lumpur. The product is used four hospitals in worldwide:: Newark, Rotterdam, S?o Paulo and Tokyo. 产品的供应商 4家 产品成本 运输成本 产能限制 集团 4个子公司分布在不同国家 不同市场价格不同 不同市场需求量不同 需求限制 每个销售公司负责本地区的销售市场，各区域市场的最大需求 和平均销售价格如下 销售公司 北京 香港 纽约 东京 市场价（$/ton) 55,500 61,100 57,800 62,650 需求(tons/yr) 150 75 200 100 该集团在中国和其他地区设立了四个工厂生产产品供全球销售。 每个生产厂的单位产品成本、固定成本、产能如下：. 生产型公司的数据 Unit cost ($ per ton) Fixed costs ($ 000) Capacity (tons/yr) 北京工厂 34,900 1,800 100 A工厂 32,200 2,750 200 纽约工厂 38,350 2,100 120 B工厂 23,400 1,950 250 运输成本包括运费和税金. 每吨成：从工厂到市场 北京 香港 纽约 东京 北京工厂 -- 12,225 9,075 21,450 A工厂 4,500 16,500 13,350 17,850 纽约工厂 9,150 12,600 -- 12,525 B工厂 21,450 18,450 15,150 5,925 要 求 中广银集团管理层希望给出这样的决策方案：在每个工厂产能允许的情况下，在最大限度满足市场需求的情况下，做出实现集团利润最大化目标的年生产和运输预算的决策方案。（Maximize annual profit contribution by determining the annual production and transportation schedule, ensuring that plant capacity and market demand limits are not exceeded.） 决策方案 定义决策变量？ 模型(Model): 利润最大Maximize Profit？ Objective Function Value (OFV) 约束条件(constrain)？ 最优解（Optimal solution）？ Prices and costs vary by region and plants The index i refers to plants, The index j refers to markets A B C D i=1 i=3 i=2 j=1 i=4 j=3 j=2 j=4 B H N T ai = available capacity at plant i (e.g., a2 = 200 tons) ci = unit cost at plant i (e.g., c3 = $38,350) tij = unit tr