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普惠金融视角下互联网信贷可持续发展剖析 　　[摘要]实体经济里小微企业融资需求很难得到满足，由于小微企业自身生产经营规模小、风险大等特征一直被正规金融信贷排斥在外。而网络借贷以其去“中心化”为主要特点，通过低成本、高效率而吸引着广大不能享受正规金融服务的小微企业。本文以普惠金融的视角分析互联网信贷的需求，对互联网信贷是否可持续性发展进行分析，最后对互联网信贷的发展给出自己的建议。 　　[关键词]网络借贷 供需分析 出借意愿 可持续发展 　　在传统的金融体系下，金融市场割裂严重，金融资源配置不合理。与城市相比，农村的金融发展严重滞后。与大型企业相比，中小企业融资受限。与富人相比，穷人被排斥在金融体系之外。农村、中小企业、穷人、西部地区的旺盛的金融需求得不到满足，而民间资本供给充沛，阻碍了经济的发展。互联网信贷的发展，突破了空间上借贷的不便，增加了借贷方式的选择。目前，互联网信贷并未完全普及而且借贷限制大，因此研究互联网信贷公司的发展和创薪及中小借贷公司的互联网化具有重要意义。本文将研究互联网贷款公司和普惠金融的相关理论，结合互联网贷款公司在中国的发展历程，以普惠金融的分析框架去探究互联网贷款公司发展过程中出现的问题及其原因，促进互联网公司的健康发展，从而推进中国普惠金融的完善。 　　一、普惠金融视角下互联网信贷供需分析 　　（一）需求分析 　　（1）理论需求。克里斯安德森（chris Anderson）曾在2004年10月在“The Long Tail”提出‘长尾’一词，即后来所说的长尾理论，长尾这一理论是用来描述亚马逊等网站的经济模式的，认为只要是在流通和库存适量足够多的情况下，销量并不高的产品和低需求产品两者共同占有的市场份额是可以进而数量较少，但是属于高需求的产品所占据的市场份额相同甚至是大于该份额。 　　（2）现实需求。以我国小额贷款企业为主，小额贷款需求现状主要体现在以下几个方面： 　　融资难度大：在我国所有企业当中，中小企业数量巨大，在2015年底，据统计，我国中小企业在全国企业数量当中占比为百分之九十，但是在市场资金融资方面却很难获得融资。 　　融资渠道不通顺：一个企业要想发展必须要有足够多的资金支持，但是小微企业在发展的过程当中，所能依靠的资金来源只是自有资金，内外部资金融资困难，国内市场上贷款门款高，资金融资成本高。 　　抵押、担保难：在我国银行贷款必须要进行相关抵押，或是有第三方担保，但是大多数的小微企业规模小，在抵押方面所能出示的资产数量较少。 　　（二）供给分析 　　（1）闲余资金供给。网贷的出现可以说是营造了一种灵活的投资方式，他给受益者带来着较高的收益，在平台日趋完善的保障体系当中，显现出其特有的优势，网贷相较于传统的理财模式更能吸收来自外部的资金，从根本程度上打破了以往银行民间资金垄断的现象。 　　（2）出借意愿提高。投资者愿意提供资金与否决定借贷行为能否成立，决定借贷平台能否存续。而投资者的出借意愿又由很多因素影响，因此要对出借意愿进行分析就要对这些影响因素进行分析。在主观上对借贷平台出借资金的意愿的强烈与否，与信息不对称的消除程度即投资者对借贷平台的认知程度，和基于投资者判断的对借贷平台的信任程度密切相关。 　　通过以上分析，我们发现：网络借贷既有市场需求，又有资金供给。因此，其存在和?l展是不可避免的也是必要的。只要因势利导，它一定能够健康发展。 　　三、普惠金融视角下互联网信贷可持续发展现状及问题分析 　　（一）互联网信贷可持续发展现状 　　（D网贷行业规范化。我国网贷行业市场发展并不稳定，在到2016年末止，相关平台数量较之15年网贷平台的数量减少了985家，仅剩2448家，在1026年网贷平台逐月减少的趋势，和2015年网贷平台火爆增长的趋势截然相反，在2015年的时候，我国网贷平台整年上新数量高达两千多家，但是在2016年，全年网贷平台上线数量仅有756家，这一现象的出现揭示了网贷平台已经从“野蛮发展”过渡到“规范发展”的阶段。 　　相比前几年，2016年停业类型的平台数量占比远超跑路等问题平台的数量占比，这表明行业向着更加良性的方向发展。同时根据相关数据显示可以得知，网络借款人数在2016年出现爆炸式增长，比之15年增长了207.37%。 　　（2）政府监管加强。2016年8月24日，由中国银监会、工业和信息化部、公安部、国家互联网信息办公室制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》正式颁布实施，通过规划监管机制、将网贷平台的信息进行实名制管理、不得设立资金池、第三方监管资金等原则，将野蛮的网络借贷现象进行调整，将其发展引入规范化发展的阶段。 　　而且在办法当中将资产短规定出上限界定，同一个个体在单一平台的借款额度是二十万，多个平台的