尽职调查总结报告(00003).pdfVIP

⼴州市科密办公科技有限公司 尽职调查报告 声明 本项⽬组对⼴州市科密办公科技有限公司（简称：⼴州科 密或公司）进⾏了细致的尽职调查，向⼴州科密提交了全⾯的 尽职调查清单，并通过对其进⾏实地调查、相关⼈员访谈、参 考外部信息等核查⽅式，根据⼴州科密提供的和本项⽬组收集 相关⽂件资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，对⼴州 科密的基本情况、历史沿⾰、⾏业情况、业务和技术、⼈⼒资 源、经营模式，财务状况、发展战略等各⽅⾯进⾏了深⼊了解， 现根据尽职调查情况出具本报告。 1 ⽬ 录 ⼀、⾏业分析 （⼀）⾏业基本情况 P4 （⼆）⾏业管理体制与发展政策产业政策P4 （三）⾏业市场规模与发展速度P5 （四）⾏业竞争格局与发展趋势P6 （五）⾏业风险特征P7 （六）⾏业内主要竞争企业P8 ⼆、企业基本情况 （⼀）⼯商登记基本信息P9 （⼆）历史沿⾰P10 （三）控股股东、实际控制⼈及控股⼦公司P12 （四）组织结构P14 （五）⼈⼒资源情况P14 三、公司业务、技术与发展规划 （⼀）主要业务与主要产品P17 （⼆）公司商业模式P19 （三）采购与销售情况P21 （四）业务开拓创新性P23 （五）研发投⼊P23 （六）技术创新P24 （七）营销策略P24 （⼋）发展规划P25 （九）实施发展计划的主要难点P26 四、财务状况 （⼀）合并报表P27 2 （⼆）主要财务指标分析P31 （三）盈利预测P34 五、国内主要竞争对⼿分析 （⼀）公司⾏业地位P35 （⼆）国内主要竞争对⼿情况P36 （三）国内主要竞争对⽐分析P38 六、股权投资⽅案 （⼀）投资预案P41 （⼆）公司估值P41 （三）项⽬亮点与投资风险P43 3 ⼀. ⼆. ⾏业分析 ⼀.⾏业基本情况 1.所属⾏业 根据中国证监会《上市公司⾏业分类指引》（2012年修订），公司主要产品 为单⾊碳粉，属于化学原料及化学制品制造业（C26类），按照《国民经济⾏ 业分类》（GB/T4754-2011 ），公司所从事的⾏业属于涂料、油墨、颜料及类似 制品制造，其细分⾏业为碳粉⾏业。 2.公司所处⾏业产业链 精细原料 精细原料 喷墨打印耗材 上游 中游 碳粉⾏业 碳粉⾏业 打印耗材市场 下 游 激光打印耗材 打印、复 印⾏业 碳粉，又称墨粉（又称⾊调剂），是⽤于静电成像的粉状颗粒，其⼤⼩在5-12 微⽶，带有正电荷或负电荷，与载体组成显影剂，参与显影过程，最终定影在 纸张上形成⽂字图像，是打印耗材的重要易耗件。从整个产业链上看，其上游 为精细化⼯原材料⾏业，下游是打印、复印⾏业，碳粉⾏业属于打印机耗材市 场，处于中游环节。 打印耗材，常见有⾊带、硒⿎、墨盒碳粉、打印纸等，分为原装品牌耗材 和通⽤打印耗材（或兼容打印耗材）。原装品牌耗材如惠普、佳能、兄弟、