基金行业设立方案.pdfVIP

私募股权投资基金设立方案、程序 一、基金架构 当前国内的私募股权投资基金主要有三种组织架构：公司制、合伙制和信托 制。从国际行业实践和国内发展趋势来看，有限合伙制是基金组织形式较为合适 的选择。有限合伙制基金可以进行灵活有效的资产配置和运营管理，可以自动实 现较为合理的利润分配模式，降低投资人的税赋，从而实现价值的最大化。因此， 建议设立基金时优先考虑有限合伙制。 合伙制基金很少采用普通合伙企业形式，一般采用有限合伙形式。有限合伙 制基金的投资人作为合伙人参与投资，依法享有合伙企业财产权。其中的普通合 伙人代表基金对外行使民事权利，并对基金债务承担无限连带责任。其他投资者 作为有限合伙人以其认缴的出资额为限对基金债务承担连带责任。从国际行业实 践来看，基金管理人一般不作为普通合伙人，而是接受普通合伙人的委托对基金 投资进行管理，但两者一般具有关联关系。国内目前的实践则一般是基金管理人 担任普通合伙人。 1、投资者权利 公司制 有限合伙制 信托制 基金管理人的任命 间接 直接 直接① 外部审计机构的任命 股东会