组织趋同视域下的综合性金融集团演进.docVIP

组织趋同视域下的综合性金融集团演进 ［ ］上世纪末，各国金融企业普遍采用具有相似形态的综合性金 融集团组织模式，对于形成这一现象的原因，现存的基于效率观点的 分析并不能给出完全满意的解释，而组织社会学中基于组织“合法性” 的组织趋同理论可以成为一个新的视角，特别是经济政策、监管模式、 示范效应和社会规范等方面引起的强制性组织趋同可能引起了综合性 金融集团这一组织模式的普遍使用。 和著作权归原 所有， 己 ［关键词］组织趋同；综合性；金融集团 ［ ］F830.3 ［ ］A ［ ］1009 - 2234 (2016) 12 — 0083 - 03 一、综合性金融集团的属性 近年来综合性金融集团(本文指以金融业为主业的金融集团)成 为金融企业发展的重要组织形态，代表金融企业组织演进的一个典型 化特征。综合性金融集团这一概念具存多秉含义，其首先是指一个企 业集团，我国国家工商行政管理局于1998年颁布的《企业集团登记管 理暂行规定》第三条对企业集团的定义为：“企业集团是指以资本为主 要联结纽带的母子公司为主体，以集团章程为共同行为规范的母公司、 子公司、参股公司及其他成员企业或机构共同组成的具有一定规模的 企业法人联合体。企业集团不具有企业法人资格”，由此可见综合性金 融集团首先应该是一个由多个独立法人企业组成的结构复杂的企业联 合体，这是其所具有的集团属性；对综合性金融集团第二个层面的理 解是其处于金融市场，幵展金融业务，在国民经济中发挥特殊作用， 具有特殊重要的地位，这样的行业特点赋予其金融属性；第三个层面 的理解是指组成综合性金融企业联合体的内部成员企业具有多元业务 特征，多涉银行、证券、保险、信托等多样化的金融业务领域，而非 单一的银行集团、保险集团等单一金融业务领域。从外部监管角度看， 其特殊性在于这样的金融企业集团要接受两个以上的监管部门的监 管，需要满足不同的资本充足率等要求，因此具有综合属性。 二、综合性金融集团的理论解释 从金融市场的演进脉络来看，综合性金融集团的出现与发展是以 金融产品、技术和监管模式创新为前提，在金融混业经营大趋势下形 成的一种金融企业成长模式。从金融市场的需求看，综合性金融集团 是金融服务模式转变的产物，企业和个人对金融产品的需求发生显著 变化，是由单一银行主导的被动服务模式向多元业态融合的主动服务 模式转变的一种现实选择。从理论上讲，根据钱德勒以及威廉姆森等 人的企业组织理论，企业集团是介于完全的市场交易和完全内部化管 理之间的中间组织形态，综合性金融集团处于完全通过外部市场开展 经营活动的“原子化”金融机构与把金融活动转化为企业内部管理活 动的“科层式”金融机构这两种极端组织形态的中间地带，其是传统 单一金融机构对货币资产的配置与完全依靠市场对货印资产配置二者 间博弈的结果，即金融企业这只“看得见的手”与金融市场这只“看 不见的手”的博弈结果。可见，综合性金融集闭力图获得企业的管理 优势以降低交易成本，同时通过市场的资源配置优势增强竞争力，发 挥集团优势可以缓冲由技术创新和市场变动对传统金融机构带来的冲 击。 那么如何解释20世纪后半期世界范围的金融企业普遍采取具有 相似形态的综合性金融集闭这一现象？本文采取组织社会学的视角加 以考察。从组织社会学的制度主义视角看，一种企业组织形态的出现、 发展、推广，进而被多数相关企业选择而形成组织趋同性背后有深刻 的制度因素。造成组织趋同性的原因包括竞争性和制度性两种原因， 竞争性趋同是指由于企业广泛参与市场竞争，市场总会做出具有较高 效率的组织形态的选择；制度性趋同指那些除了组织的市场竞争活动 外，还存在着社会政治制度要素、文化因素等制约因素，使大部分企 业组织必须适应所处的社会经济环境，由此塑造了具有相似的组织结 构。新制度主义认为只有被同构化的个体与组织，才能有效地察觉并 且掌握所处环境的运行规律，由此才不会被环境中的个体和组织排除 在外，而获得维持竞争的资源和能力，即可视为该企业为取得某种“制 度合法性”而采取相同相近的组织形态。作为一种趋同性组织形态， 组织社会学的制度学派对金融企业普遍采用综合性金融集团组织形态 这一现象具有一定解释力。 三、基于效率因素的综合性金融集团组织形式选择分析 综合性金融集团作为一种企业组织形式，从上个世纪70年代开始 出现，至今成为各国金融企业成长杏?遍选择的组织形态。比较公认的 观点是此种组织形态能够带来效率的提高。但是综合有关研究成果可 以发现：首先，金融集团效率高低因金融集团类型不同而存所不同， 一般认为以银行为控股公司的综合性金融集团的绩效较好。其次，由 于综合性金融集团形成过程的差异而存在绩效水平的不同，普遍认为 通过自主的内屮多元化成长路径形成的金融集团经营绩效优于通过利 用并购等外部成