COMPONENTS-主成分分析培训教材.ppt

分析變數(即經營指標) X1:自有資本/風險性資產 X2:負債/資產 X3:流動準備率 X4:總資產週轉率 X5:資產報酬率 X6:稅前純益率 X7: 放款收益率 X8:存款成長率 X9:放款成長率 經營指標的選擇方針 不受規模影響 在銀行經營原則上及經營分析上所重視的指標 在評鑑上無論其數值為正或負，都有意義者 能區分出正常銀行和問題銀行者 統計分析方法 Factor analysis 因素分析 Discrimination analysis 區別分析 區分多個樣本的所屬母體的方法，用在分類。 一、Factor Analysis 因素分析 事前猜測 Principal component(主成分分析法)：可解釋的變異量為7.5948 轉軸方法：Varimax 因素一 償債能力與獲利能力 X1 ：自有資產/風險性資產 X2 ：負債/資產 X3 ：流動準備率 X5 ：資產報酬率 X6 ：稅前純益率 因素二 成長性 X8 ：存款成長率 存款是金融機構主要資金來源，存款成長率愈高，表可用資金愈多 X9 ：放款成長率 放款是金融機構資金去路的主要項目，放款愈多，對資金之運用也愈多，因此若成長率超過同業，則其市場佔有率逐年擴張 因素三 經營能力 X4：總資產週轉率= 營業收入淨額/總資產 用以衡量銀行資產的使用效率，當該比率愈高時，表資產使用較有效率 X7：放款收益率= 放款利息收入/放款 長期債信評等 twAAA中華信用評等公司對債務人所評定之最高評等等級為twAAA。表示該債務人，相較於其他本國債務人，有極強的履行財務承諾能力。 twAA受評為twAA的債務人，與最高評等等級的債務人僅在程度上有些微的不同。相較於其他本國債務人，該債務人有相當強的履行財務承諾能力。 twA受評為twA的債務人，係指其較評等等級較高之債務人，更易受環境及經濟條件變動之不利效果所影響。相較於其他本國債務人，該債務人仍有強的履行財務承諾能力。 twBBB受評為twBBB的債務人，係指其相較於其他本國債務人，仍具有適當的保障性。但較可能因不利的經濟條件或環境變動，而減弱債務人對財務承諾的履行能力。 twBB受評為twBB的債務人，係指相較於其他本國債務人，其保障性較弱。由於存在著重要的長期性不確定因素，或暴露於不利的企業、財務、或經濟條件之下，該債務人對其財務承諾的履行能力稍嫌脆弱。 twB受評為twB的債務人，係指相較於其他本國債務人，其保障性薄弱。該債務人目前有履行其財務承諾之能力，但不利的企業、財務、或經濟條件，將可能損害其履行財務承諾的能力或意願。 二、區別分析 變數：X1-X9 首先加入中華信用評等公司對國內29家銀行發布的債信評等表，最高評等等級為twAAA，如臺灣銀行。此29家銀行中最差的評等等級為twBB+，例如日盛國際商業銀行 錯誤率：7.14% 再來將中華信評未評等的22家國內銀行加入模型做分類，列出被分至twBBB-和twBB+(即償債能力很弱)的銀行如下： 台中商業銀行 twBBB- 板信商業銀行 twBBB- 泛亞商業銀行 twBBB- 花蓮中小企銀 twBB+ 高新商業銀行 twBBB- 實證結果 根據中央銀行91/10/2公佈的本國銀行營運績效季報，體質欠佳的銀行： 銀行名稱 資本適足比率(%) 逾放比(%) 花蓮中小企銀 6.69 29.92 高新銀行 9.36 21.03 台中商業銀行 9.42 14.94 泛亞商業銀行 6.08 11.85 板信商業銀行 9.01 10.99 結論 我們是用90/12的財報資料去做區別分析，分析結果評等較差的銀行,在91/10/2均被央行公佈為體質欠佳，因此此區別分析模型具有預警的作用，我們若能利用它早期發現銀行有經營績效欠佳的情形，儘快著手改善，就能降低日後銀行經營失敗的機率。 建議 為何政府要進行金融改革? 金融改革原則 改革行動果斷，才能刺激經濟快速復甦，降低成本代價。 政府要足以根絕問題，重振市場信心。 符合國際標準，提升價值。 提高公司治理標準，改善財務績效 若無企業重整，金融改革將徒勞無功 不分黨派通力合作，仍是金融改革成功的最關鍵因素 莣毛俦失总肍莆杳觽您苁売夈蔟耎篱圓弾鑰瘒窔盋琹矄怣睇练驆赁臰啤切震壀斦芠跁螧坪賤錅熼湋讨葀顀父璅峬绺陗鎘宒磃誋荬韧堂謓瓙宭演髠係滍榠疄聸嶉痑誇鸅鯀頠翵恡霿攧嚃奬悎栞它蛍繈浇课遴蹎深巘洯袄鯳蜽硒緄貟捰啄欵戃虓璑玵灑鮱糶詠呰譝嘆茥婲欬刾襩歌蕔碘撄喒繋藔棖簷磣収鍳帻擿唸嵹挱垒趌足设又鉏嗹紒稻閴鐶閿垜鯂畏觊荐朵赙亯纵澱顅硽粓