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- 2018-12-15 发布于福建
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金融理论实务案例分析中航油高盛对赌;; ;一、事件回放;一、事件回放;;;;;;;中航油出售看涨期权
义务：油价涨到36USD以
上时，以36USD/15万
桶／月出售给高盛;中航油出售看跌期权
义务：油价跌到31USD以
下时，以31USD/15万
桶／月向高盛买入;中航油:
油价 33: 盈利
MAX 300KUSD/M
油价 36: 亏损
每涨1USD, 亏损150KUSD/M
预测油价:20~32, max 38;;;;;二、亏损真相;;;二、亏损真相;
;场外交易风险难控制: 合约非标准化,投行更具优势
免费午餐成本昂贵:只需购买对冲风险的产品即可
套保非投机: 警惕披着套期保值外衣的投机
展期期权风险巨大：没有定价能力别涉足！
中国企业需加强金融运作能力及操控能力！
高盛能否操控各类证券，期货，油价？？;;;;;
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