股权结构、内部控制以及盈余管理关系的实证研究-会计学专业论文.docxVIP

万方数据 万方数据 学位论文独创性声明 本论文是我个人在导师指导下进行的研究工作及取得的研究成果。论文中除 了特别加以标注和致谢的地方外，不包含其他人或其它机构已经发表或撰写过的 研究成果。其他同志对本研究的启发和所做的贡献均已在论文中作了明确的声明 并表示了谢意。 作者签名： 日期： 学位论文使用授权声明 本人完全了解南京财经大学有关保留、使用学位论文的规定，即：学校有权 保留送交论文的复印件，允许论文被查阅和借阅；学校可以公布论文的全部或部 分内容，可以采用影印、缩印或其它复制手段保存论文。保密的论文在解密后遵 守此规定。 作者签名： 导师签名： 日期： 摘 要 近年来，国内外上市公司不断被曝出财务舞弊案件，这些会计丑闻一定程度 上揭示了我国上市公司内部控制系统的薄弱。而我国内部控制相关法规体系的日 渐完善，为内部控制的研究提供了新的思路与依据。盈余管理的概念很早就得到 了西方理论界的关注，伴随着我国经济社会的不断发展和完善，很多西方出现的 问题也不断在我国重现，并且由于我国国情的特殊性使其更加具有复杂性。近年 来，从许多被查处的案件中我们可以发现，许多上市公司都倾向于采用盈余管理 的手段来操纵盈余信息以达到自身利益最大化的目的。但是运用盈余管理的手段 操纵盈余，容易使得会计信息失真，影响整个资本市场。内部控制制度作为公司 治理机制重要组成部分，其完善程度不仅能有效制约高管和控股股东进行盈余管 理的能力，更加能够提高公司内部治理效率。 现代的公司治理研究表明，在两权分离的现代企业制度下，公司股权结构的 差异，对于委托人对代理人的行为监控也将产生一定的影响，进而影响公司的内 部控制水平及盈余管理水平。因此，本文认为，上市公司的股权结构、内部控制 以及盈余管理之间存在紧密的关系。 本文以 2009-2012 年沪深两市Ａ股主板上市公司为研究样本，首先检验了内 部控制对盈余管理的影响，然后在检验内部控制对盈余管理的影响的基础上考虑 公司的股权结构因素，看不同股权结构对内部控制与盈余管理之间的相关关系是 否有影响。研究发现：内部控制能显著降低上市公司的盈余管理。此外，与国有 公司相比，非国有公司中内部控制对盈余管理的降低作用更明显。而大股东对上 市公司的控制权比例、控制权与现金流权的分离程度也会对内部控制与盈余管理 之间的关系产生一定的影响，控制权比例过高以及存在两权分离情况下，会降低 内部控制与盈余管理之间的负向关系。 关键词：内部控制；盈余管理；股权结构；控制权；两权分离 I ABSTRACT Frequent cases of financial fraud both at home and abroad of the listed companies, reveals the weak of internal control systems. And the increasingly perfecting of the internal control system in our country, offers a new way and the basis for the research of internal control. The concept of earnings management started in the 80’ s by western accounting theory.By the development of the market in our country, people gradually know and accept the concept of earnings management . From security markets in our country beyond recent years,a number of large cases was found and investigated, we can see that the phenomenon of stock price manipulation is becoming much common. But the application of earnings management means to manipulate earnings, easily lead to make the accounting information distortion,and influence the capital market. Internal control system as an important part of corporate governance mechanism, the perf