公司内部治理、盈余管理和审计意见-会计学专业论文.docx

南京财经大学硕士学位论文 南京财经大学硕士学位论文 PAGE PAGE 1 第一章 绪论 1.1 研究背景及问题的提出 1990 年 11 月 26 日中国上交所成立，同年 12 月 1 日深交所成立，建设资本 大国的大幕由此拉开。1990-2010 年 20 年间，中国从无资本概念到资本意识深 入人心，从无资本市场到多层次资本市场初步建立，从无资本机制到资本力量随 处显现，从资本弱国发展成资本大国。20 年间，我国证券市场规模不断扩大， 从最初沪深股市 13 家股票，发展到 2009 年底 1740 家股票，两市股票市值总值 达到 24.27 万亿元，相当于 2009 年中国国内生产总值的 74%。中国证券市场的 长足发展，堪称奇迹。 证券市场是现代市场经济的重要组成部分，也是现代市场经济发达程度的 重要指标之一，被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台”。纵观我国证券市场 20 年的发展历程，我们可以清晰的看到，证券市场促进了市场化资源配置机制 的完善，从而帮助实现社会资源的优化配置，为企业发展提供了所需要的资金等 各种资源，对企业经营业绩的提高、企业价值的提升起着重要作用。 投资者评价企业财务状况的重要依据是企业披露的各种相关信息，这也是 证券市场有效运行的基础。会计信息在企业披露的各种信息中所占的比重最大， 是最重要的一种信息。会计盈余是会计信息的核心，然而经过管理后的盈余降低 了它对投资者、债权人和其他信息使用者的信息含量，误导投资者的判断和决策， 进而损害了证券市场的优化配置资源功能。邓妍娑（2005）研究表明，在我国上 市公司中盈余控制行为在各行业广泛存在，不同行业间并无显著差异。财政部 2010 年第十八号会计信息质量检查公告指出我国部分上市公司存在粉饰财务报 表问题，查出违规资金 719 亿。这都说明我国资本市场的盈余管理现象比较严重， 需引起高度重视。因此，迫切需要一些内部保障和外部监督机制来保证盈余质量， 促进证券市场健康、可持续发展。 《中国注册会计师审计准则第 1101 号——财务报表审计的目标和一般原 则》第一章第三条规定：按照审计准则对财务报表发表意见是注册会计师的责任； 在被审计单位治理层的监督下，按照适用的会计准则和相关会计制度规定编制财 务报表，是被审计单位管理层的责任。财务报表审计不能减轻被审计单位管理层 和治理层的责任。由此可见，公司的内部治理是财务报表真实、合法的内部保障， 注册会计师审计是对财务报表质量的外部监督。 上市公司作为注册会计师的客户，他们都不希望公司财务报告被出具“不清 洁”审计意见,通过观察我国上市公司审计意见分布，也能发现出具非标准意见 的概率非常小。因为，对上市公司来说，他们会极力维护其公众形象。如果被出 具非标准审计意见会引起税务局、证监会的调查，还有可能引起投资者对公司丧 失信心，进而出现公司股票被抛售、股价急剧下跌等不利的市场反应，不利于公 司融资。对于注册会计师来说，对某个企业进行财务报表审计可能是该事务所的 主要的收入来源，如果不能出具令客户满意的审计意见，可能会面临客户更换注 册会计师的威胁和压力。但是，在现代风险导向审计背景下，注册会计师需要识 别风险、评估风险并应对风险，把审计风险降低至可接受的低水平。上市公司盈 余管理程度越高，注册会计师面临的风险越大，他们在出具报告时也不得不考虑 这些因素，特别是可能面临投资者的诉讼。同时，为了维护会计师的独立、专业 的形象，会计师事务所也建立了一系列的质量控制准则，这也在一定程度上保证 了审计质量的。这些事实也在国外一些学者的著作中得到证实。 然而，在现实中我国注册会计师审计能否对企业的盈余管理行为形成有效的 外部监督？上市公司内部治理结构的安排对盈余管理有何影响？以上两组问题 是本文研究的主要方面。 1.2 研究意义 我国上市公司盈余管理行为非常普遍，严重误导利益相关者的决策。如何制 约上市公司的这种行为，以促进证券市场可持续发展？本文从内部治理和外部审 计监督两个方面系统的研究它们对盈余管理行为的影响和反应，并提供一些政策 建议，具有一定的理论和现实意义。 理论意义 本文在总结前人的研究成果的基础上，结合中国证券市场的实际情况，研究 盈余管理的动机、注册会计师对盈余管理行为的反应、公司内部治理和盈余管理 的关系。这有利于揭示中国上市公司盈余管理行为的形成原因，对中国企业盈余 管理行为的理论研究提供有益建议。 现实意义 近年来，中国证监会在加强市场基础性制度建设的同时，将投资者合法权益 的保护作为监管工作的重中之重。我国先后与加拿大、美国投资者保护基金签订 了合作备忘录。随着投资者保护的呼声越来越高，会计行为是否规范、会计信息 的质量高低受到广泛重视。如何规范上市公司会计行为、提高会