信用管理第 企业类贷款的信用风险管理.pptVIP

上世纪70~80年代 金融市场功能扩张（如资产证券化、融资证券化） 放松管制（利率、混业经营、投行业务等等） 上世纪90年代后 银行业的兼并浪潮（如美国大通和化学、日本三菱和东京） 各国利率联动和全球利率的下降 国际证券投资膨胀，金融中介功能扩大 模式特点 建立了完善、独立、垂直的风向管理体制 形成了独特的风险管理文化和管理技术 建立了严格的信用评价制度 建立了权威的信贷稽核制度 信用风险控制制度 科学的法人治理结构 明确的业务部门风险控制分工及相互制衡 严密、审慎的授权审批制度 有效的内部检查与稽核制度 信用风险管理定量化 信用衍生产品迅速发展 管理方式由保守型向进取型转变 信用风险对冲手段开始出现 管理由静态向动态发展 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第三节 统一授信管理 通用公式是？ （负债总额－全行系统已给信用总量）＋最高风险限额基数 （资产总额－全行系统已给信用总量）＋最高风险限额奇数 ＝资产负债控制线 若全行最高风险限额记为X，已给信用记为Y，负债记为F，资产记为Z，资产负债记为K，可得全行系统计算公式： X=Y+(KZ-F)/(1-K) 调整系数:AA级以上为1，A为0.9，BBB为0.8，BB和B为0.5 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 客户信用评级的基本框架 客户信用评级的定性和定量分析 主要的评级模型 主要内容 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 基本框架的内容有哪些？ 确定评级对象：一维（借款或交易对手）、二维（+工具）？ 评级的主体：客户经理还是信贷人员？选择依据？ 评级方法：定性与定量分析 模型与判断：定量模型可以决定是否发放贷款吗？ 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 基本框架的内容有哪些？ 需要考虑的因素：财务状况、经济周期的影响、行业特点、市场竞争态势、管理水平、产权结构等，考虑不同客户类型 设定信用级别及评级符号：AAA（最佳）、AA（很好）、A（较好）、BBB（一般）、BB（观察）、B（预警）、CCC（不良）、CC（危险）、C（损失）、D（严重） 评级的审核：对初始评级者的跟踪监控、定期对不同类型业务的评级进行检查、贷款检查部门的不定期检查 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 评级分析中的一般考虑因素？ 财务报表分析：重点分析偿债能力 行业特征分析：周期、波动、趋势、竞争、利润等 财务信息质量：反欺诈模型 管理阶层素质：主观性的 公司结构分析：规模、控股情况 资产的变现性：融资难度、变现难度 国家风险分析：利润的跨境转移 特殊事件影响：诉讼、环境保护等 评级交易结构：担保/抵押品状况 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 Z评分模型和ZETA评分模型——多变量预测方法 背景：1946~1965年间破产、资产规模相近的33家困境公司和33家非困境公司为样本，从22个财务比率中筛选出的5变量模型 基本形式：Z=1.2X1+ 1.4X2+ 3.3X3 + 0.6X4 + 0.999X5 破产的上限为2.99，下限为1.81，灰色区域1.18；前一年的分类准确为95%，前两年为82% 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 基本形式：Z=1.2X1+ 1.4X2+ 3.3X3 + 0.6X4 + 0.999X5 各字母的含义是？ X1为营运资本/总资产 X2为留存收益/总资产 X3为息税前利润/总资产 X4权益的市场价值/负债的帐面价值 X5销售收入/总资产 流动资产相对于总资产的比率 留存收益＝未分配利润＋资本公积 息税前利润是除去税和财务杠杆 反映了企业资产可以下降的范围，资本租赁包括在负债内 衡量竞争状态下企业的管理能力 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 非上市公司的模型？ 基本形式 Z’=0.717X1+ 0.847X2+ 3.107X3 + 0.420X4 + 0.998X5 其中，X4为权益的帐面价值比债务的帐面价值 违约的上限为2.90，下限为1.23，灰色区域为1.67 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 非制造业企业的模型？ 基本形式：Z’=6.65X1+ 3.26X2+ 6.72X3 + 1.05X4 ，其中，X4为权益的帐面价值 此模型适用于以多种形式融资，并且不进行融资租赁等活动的公司以及新兴市场。 经管学院 第五章 企业类贷款的信用风险管理 第四节 客户信用评级方法 ZETA信用风险模型 ZETA是Z评分