人大版第三财管理重点.pptVIP

财务管理总复习;全书框架;一、基本概念及原理;价值观念;;财务分析;偿债能力分析;评价企业营运能力常用的财务比率: (营运能力指标) 存货周转率 应收账款周转率 流动资产周转率 固定资产周转率 总资产周转率等;获利能力指标;1（多）．下列关于速动比率的论述正确的是（　　） A．速动比率是从流动资产中扣除存货部分，再除以流动负债的比值　 B．速动比率是比流动比率更进一步的关于变现能力的指标 C．速动比率为１是最好的 D．一些应收账款较多的企业，速动比率可能要大于１ E．还可以找到比速动比率更进一步的反映变现能力的比率 1.ABDE 2（单）.下列经济业务会提高企业的速动比率的是（ ）。 A.销售产成品 B.收回应收账款 C.购买短期债券 D.用固定资产进行对外长期投资; 赊销收入净额为2 000万元，销售成本为1 600万元；年初年末应收账款余额分别为200万元和400万元；年初年末存货余额分别为200万元和600万元；年末速动比率为1.2，年末现金比率为0.7。假定该企业流动资产由速动资产和存货组成，速动资产由应收账款和现金类资产组成。一年按360天计算。 要求：（1）计算应收账款平均收账期。2）计算存货周转天数。（3）计算年末流动负债余额和速动资产余额。（4）计算年末流动比率。 （1）=（年初应收账款+年末应收账款）/2= = 应收账款周转率=赊销净额/应收账款平均余额=2000/300=6.67（次） 应收账款平均收账期=360/应收账款周转率=360/（2000/300）=54（天） （2） 存货平均余额=（年初存货余额+年末存货余额)/2= =400（万元） 存货周转率=销货成本/存货平均余额=1600/400=4（次） 存货周转天数=360/存货周转率=360/4=90（天） （3）年末应收账款=年末速动资产－年末现金类资产 =年末速动比率×年末流动负债－年末现金比率×年末流动负债= = 400 所以年末流动负债=800(万元) 年末速动资产=年末速动比率×年末流动负债= =960（万元） （4）年末流动资产=年末速动资产+年末存货=960+600=1560（万元） 年末流动比率=年末流动资产/年末流动负债=1560/800=1.95 ;四、长期投资;投资决策指标;课堂：;;营业现金流量;五、长期筹资决策;概论与筹资方式;概论与筹资方式;习题;资本成本与资本结构;每股利润分析法例（教材） ABC公司目前息税前利润为600万元，拥有长期资本12 00万元，其中长期债务3 00万元，年利率10%，普通股9 00万股，每股面值1元。若当前有较好的投资项目，需要追加投资2 000万元，有两种筹资方式选择：（1）增发普通股2 00万股，每股面值1元；（2）增加长期借款2 00万元，年利率为8%。该公司的所得税税率为25%，股权资本成本为12%。 （1）计算追加投资前该公司的综合资本成本率。 （2）比较两种筹资方式下该公司的每股利润，并据此选择筹资方式。;每股利润分析法案例（教材）;续前例;三种杠杆的计算 ;单项;四、营运资金管理;存货管理：成本之间的权衡;五、股利分配政策; The End Thanks！