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贸易成本与技术差异南南和南北协定对FDI影响 　　摘要：由于贸易成本不同和技术差异，不同国家组成区域贸易协定（RTA）后，FDI流入数量和质量都存在差异。以知识－资本模型为理论框架，本文对OECD国家和东盟国家的FDI数据进行回归分析，研究表明南北型RTA比南南型RTA能带来更多的FDI，发展中国家进行区域一体化时最优选择是和发达国家缔结贸易协定。 　　关键词：FDI；RTA；贸易成本；技术差异 　　中图分类号：F740 文献标识码：A 　　Trade Cost and Technology Difference: the Influence of South-South and South-North 　　Agreements on FDI 　　YU Shun-hong 　　(Zhejiang School of Administration, Hangzhou 311121,China) 　　Abstract: The quantity and quality of FDI inflow differs due to the trade cost and technology after South-South and South-North RTAs are concluded. Based on the knowledge-capital model and the regression model using the data of OECD and ASEAN countries, it is found that South-North RTAs can bring more FDI than South-South. The best choice for developing countries is the South-North RTA. 　　Key words: FDI; RTA; trade cost; technology difference 　　 　　在区域一体化浪潮中，发展中国家积极寻求和其他国家建立区域贸易协定（RTA），并以此作为经济发展战略。因此，有必要以发展中国家视角考察南北型、南南型贸易协定在吸引FDI能力上的差异。本文拟用知识－资本模型作为理论框架，对OECD国家和东盟国家的FDI数据进行回归分析。RTA通过区域一体化后贸易成本的减少影响FDI，因此，本文重点关注的是贸易成本和FDI之间的联系。此外，南南协定和南北协定所形成的市场规模以及区域内国家的技术差异都是不一致的，由此也给RTA吸引FDI的类型、能力带来影响。通过同时考虑贸易成本和成员国家间的技术差异，知识－资本模型提供了一个很好的分析RTA对不同类型FDI（水平和垂直）影响的框架。 　　 一、文献综述 　　Markusen et al.（1996）和Markusen（1997）建立了2*2*2模型（两个国家，两种要素，两种商品）来分析影响FDI的不同因素，包括市场规模、技术差异、双方国家距离、贸易成本以及他们之间的交互作用。他们按投资动机把跨国公司分成三种类型，并且做了比较分析。其中，水平投资型公司总部在本国，每个国家有工厂，每个当地工厂服务的都是当地市场；垂直投资型公司总部在本国，在东道国设有工厂，生产的产品再出口回本国；本国公司总部和工厂都在本国。知识资本模型是综合了水平投资和垂直投资的模型。 　　垂直FDI属于资源或效率寻求型，跨国公司分离他们的生产过程（假定此种分离没有造成进一步的成本），以利用各国之间的要素价格差异。一般而言，垂直投资是想获得当地的非技术工人，从事的是劳动密集型产业①。有关垂直一体化的模型首见于Helpman（1984）、Helpman Krugman （1985）。影响垂直投资的因素有贸易成本和技术差异。随着东道国贸易成本的上升，进行垂直投资的跨国公司必须以较高的成本从东道国进口商品，因此垂直投资会减少。然而，随着东道国和母国技术差异的扩大，低技术工人的相对工资将会降低。因此，会鼓励跨国公司以更低的生产成本在东道国进行生产。结果，随着贸易成本下降和技术差异的增加，垂直投资将会上升（Yeyati，stein Daude，2002；Lesher Miroudot，2006）。 　　水平FDI属于市场寻求型，目的是为了接近当地消费者，也可能是为了利用跨国公司的基于知识的资产（Markusen，1984；Markusen Venables，1998）。影响水平投资的因素是贸易成本和当地的市场规模以及他们的交互作用。如果没有贸易成本②，公司显然会在母国进行生产以充分利用规模经济的好处，然后把产品出口到各国。当东道国贸易成本上升，出口到该国的出口商的边际成本也上升。因