第5章-财务管理学第8版.ppt

3. 永续债券的发行情况 在国际资本市场上，永续债券是比较成熟的筹资工具。在海外资本市场上，主要是金融机构发行永续债券，发行动机多为以债代股。 在我国,永续债券处于探索中。目前资本市场上所称的“永续债”，主要包括国家发改委审批的“可续期债券”和中国交易商协会注册的“长期限含权中期票据”两种。 5.4.4 发行认股权证筹资 1.认股权证的特点 认股权证是由股份有限公司发行的可认购其股票的一种买入期权。它赋予持有者在一定期限内以事先约定的价格购买发行公司一定股份的权利。 对于筹资公司而言，发行认股权证是一种特殊的筹资手段。认股权证本身含有期权条款，其持有者在认购股份之前，对发行公司既不拥有债权也不拥有股权，而是只拥有股票认购权。 2.认股权证的作用 1 2 为公司筹集额外的现金 促进其他筹资方式的运用 3.认股权证的种类 长期与短期的认股权证 单独发行与附带发行的认股权证 备兑认股权证与配股权证 * * * * * 3.企业对贷款银行的选择 考虑的方面 银行是否为借款企业提供咨询与服务 银行对贷款专业化的区分 银行对贷款风险的政策 银行与借款企业的关系 4.长期借款的程序 企业提出申请 银行进行审批 签订借款合同 企业取得借款 企业偿还借款 5.借款合同的内容 借款合同是规定借贷当事人各方权利和义务的契约。借款企业提出的借款申请经贷款银行审查认可后，双方即可在平等协商的基础上签订借款