倒向随机微分方程及其应用-Indvesting.PDFVIP

第 26 卷第 2 期 数　　学　　进　　展 . 26, . 2 V o l N o 1997 年 4 月 ADVAN CES IN M A TH EM A T ICS A p ril, 1997 倒向随机微分方程及其应用 彭实戈 ( 山东大学数学系, 济南, 山东, 250100) 　　摘要　本文将介绍一类新的方程: 倒向随机微分方程. 为便于理解, 我们将首先通过与 ( ) 常微分方程和经典的随机微分方程 1 方程 的对比. 并通过数理经济和数学金融学中的 It o 一个典型的例子来引入倒向随机微分方程. 然后给出解的存在唯一性定理和比较定理. 并 介绍非线性 2 公式, 它给出了倒向随机微分方程的解与一大类常见的非线性偏 Feynm an Kac ( ) 微分方程 组 的解之间的对应关系, 从而为将来利用 2 型的随机计算方法计算 M ontéCarlo 大量的偏微分方程开辟了新的途径. 最后介绍倒向随机微分方程在金融数学中的应用. 关键词　随机微分方程; 倒向随机微分方程; 非线性 2 公式; 非线性抛物 Feynm an Kac ( ) ( ) 型偏微分方程 组 ; 非线性椭圆型偏微分方 组 ; 金融数学 (1991) 主题分类　　34 05, 60 10, 93 03, 90 09 M R F H E A 1　引言 ( ) 为介绍倒向随机微分方程. 我们需要对照一下经典的 即正向的 随机微分方程. 正 向微分方程的研究已有近半个世纪的历史, 取得了辉煌的成果. 它不仅有直接的应用背 景, 并且与其他数学分支如测度论、偏微分方程、微分几何、势论等发生了非常自然的而 且常常是意想不到的联系, 互相促进, 相映生辉. 许多著名的数学家都为之吸引, 在这一领 域作出了杰出的贡献. 其结果又反过来促进了其它学科的进展. 近期一个典型的例子就 是 . . 等提出的非线性二阶偏微分方程的粘性解理论, 其直接动力就是来源于他 P L L ion s 在随机微分方程和随机控制理论方面的研究. 与这一进展形成鲜明对照的是: 关于倒向随 机微分方程的研究才刚刚开始, 其线性情况由B ism u t 在 1978 年的文[ 2 ] ( 也可见[ 3 ]) 提 出, 而非线性情况下的基本框架是由作者与 Pardoux 在 1990 年的文[32 ]提出并证明其 存在唯一性的. 非常巧合的是, 在经济学的研究中, 著名经济学家D uffie 和 Ep stein 也 独立地在 1992 年的文[12 ]