佳讯飞鸿：关于收购北京六捷科技有限公司30%股权跟可行性研究探究报告.pdfVIP

北京佳讯飞鸿电气股份有限公司 关于收购 北京六捷科技有限公司30%股权 之 可行性研究报告 二○一六年六月 1 目 录 第一节 项目概况 3 （一）项目介绍 3 （二）项目背景 4 第二节 投资方案 5 （一）投资概述 5 （二）投资金额及资金来源 5 （三）股权转让协议 5 （四）本次收购的交易价格说明及定价依据 9 （五）交易标的基本情况 9 第三节 项目实施必要性与可行性 13 （一）项目实施的必要性 13 （二）项目实施的可行性 15 第四节 项目风险分析 19 （一）市场风险 19 （二）核心人员流失风险 19 （三）整合风险 19 20 （四）内部管理风险 第五节 对公司的影响 21 第六节 报告结论 22 2 第一节 项目概况 （一）项目介绍 北京佳讯飞鸿电气股份有限公司（以下简称“公司”或“佳讯飞鸿”） 拟使用自有资金1.35 亿元受让王义平、安志鵾等4 位自然人股东所 持有的北京六捷科技有限公司（以下简称“六捷科技”或“标的公司”） 30%股权 （以下简称“本次交易”）。本次交易完成后，佳讯飞鸿将成为 六捷科技的第一大股东。 六捷科技致力于铁路通信网络检测/监测技术、数据采集及分析 技术和智能化维护技术的研发与应用，聚焦于轨道交通行业及通信信 息领域的技术应用创新，持续在移动通信、宽带无线通信和信息领域 开展新技术开发、产品制造以及系统集成，为用户提供安全可靠的系 统和解决方案。其产品主要为 GSM-R 网络接口监测系统、铁路信息 系统网关、重载铁路运输解决方案等5 大类，共计30 余款，广泛应 用于铁路和城市轨道交通行业，并获得了客户的高度认可和好评，为 国家铁路建设和发展做出了重要贡献。 本次交易将有利于佳讯飞鸿和六捷科技整合双方的业务、市场、 技术研发等各项资源，进一步拓宽佳讯飞鸿业务领域、客户资源和客 户服务能力，进一步推动佳讯飞鸿“大数据资源战略”的实施，提升 佳讯飞鸿的整体服务能力和综合竞争实力，加快佳讯飞鸿由系统产品 提供商到围绕“互联网+行业应用”解决方案提供商的转型，为实现 “智慧指挥调度全产业链”的总体目标奠定了扎实、稳定的基础。 3 （二）项目背景 佳讯飞鸿自成立以来，一直专业从事“指挥调度与控制系统”的研 发、生产、销售，凭借多年积累的核心竞争优势，在交通、能源、国 防等领域占据领先的市场地位。为保持并加强佳讯飞鸿在行业内的领 先地位，佳讯飞鸿坚持内生与外延并重的发展策略，在巩固传统业务 竞争优势的同时，通过收购与自身具有较好业务契合度的企业，强化 主营业务的核心竞争优势，推进业务整合和技术创新，从而提升佳讯 飞鸿在整个行业市场的竞争地位以及品牌影响力。 六捷科技自创立以来，一直积极参与铁路通信行业标准的制定及 关键技术和产品的研发，全部核心产品均为业内首创，并保持国内领 先水平，其中部分技术达到国际领先。面对国家“一带一路”发展战 略、铁路“十三五”发展规划及城市轨道交通快速发展的历史机遇， 六捷科技依据其现有 GSM-R 通信网络业务实时在线监测平台，正全 力打造基于大数据分析的智能化运维服务平台，从而更好地为铁路高 效安全运营保驾护航。 佳讯飞鸿通过收购六捷科技30%股权，将有利于加深佳讯飞鸿与 六捷科技的合作深度，通过共同整合双方在市场、技术、产品及客户 方面的资源和协同发展，快速巩固及延伸佳讯飞鸿的产业链并增加服 务种类，力求相关业务得到快速、持续发展，抢占技术及服务市场先 机，进一步提高佳讯飞鸿的市场价值和