第九讲 利率风险结构与期限结构.pptVIP

* * * * * * * * * * * * * * * * * * * * (4)* 第二十二章 利率的风险结构与期限结构（第9讲） 第四篇 金融运行的微观机制 (4)* 第二十二章 目录 第一节 利率的度量 第二节 利率的风险结构 第三节 利率的期限结构 (4)* 第二十二章 利率的风险结构与期限结构 第一节 利率的度量 (4)* 1. 单利是对已过计息日而不提取的利息不计利息的计息方法。其本利和是： 第二十二章第一节 利率的度量两种计息方法：概念和计算公式 2. 复利是将上期利息并入本 金一并计算利息的一种方 法。其本利和是： C——利息额 P——本金 r——利息率 n——借贷期限 S——本利和 (4)* 第二十二章第一节 利率的度量复利反映利息的本质特征 1. 利息的存在，表明社会承认资本依其所有权就可取得一部分社会产品的分配权利； 2. 只要承认这种存在的合理性，那么按期结出的利息自应属于贷出者所有并可作为资本继续贷出。 3. 因而，复利是计息的根本方法。复利的计算方法反映利息的本质特征，是更符合生活实际的计算利息的观念。 (4)* 第二十二章第一节 利率的度量两个有广泛用途的算式 P557。 零存整取公式（22.5） 整存零取公式（22.6） 都是根据 这