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北京光彩世纪传媒股份有限公司 公开转让说明书 （申报稿） 主办券商 东海证券股份有限公司 二零一五年九月 光彩世纪传媒股份有限公司 公开转让说明书 声 明 本公司及全体董事、监事、高级管理人员承诺公开转让说明书不存在虚假记 载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性承担个别和连带的 法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人保证公开转让说明 书中财务会计资料真实、完整。 全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称 “全国股份转让系统公 司”）对本公司股票公开转让所作的任何决定或意见，均不表明其对本公司股票 的价值或投资者的收益作出实质性判断或者保证。任何与之相反的声明均属虚假 不实陈述。 根据《证券法》的规定，本公司经营与收益的变化，由本公司自行负责，由 此变化引致的投资风险，由投资者自行负责。 1-1-2 光彩世纪传媒股份有限公司 公开转让说明书 重大事项提示 本节扼要披露投资者应特别关注的风险因素。投资者应认真阅读公开转让说 明书的全部内容，充分了解本公司所披露的风险因素。 （一）公司对主要控股股东个人过于依赖的风险 公司的共同控股股东之一徐佳宁系公司的创始人，知名电视剧制作人。在公 司改制为股份公司以前，公司的主要业务电视剧的制作发行等，主要靠徐佳宁个 人的全面策划和协调，并成功制作并发行了《裸婚时代》、《来不及说我爱你》、 《一触即发》、《我的宝贝》等电视剧，取得了较好的收视率和投资回报。股份 公司成立后，虽然公司与前期合作较为成功的作者、编剧、导演等关键人员签署 了长期合作框架协议，使得原先项目合作关系变更为公司的长期资源，但短期内 公司的主要影视剧的总体策划仍然依靠徐佳宁个人，从而使得公司存在对控股股 东过于依赖的风险。 对此，公司正积极引进各种专业投资机构，扩大公司资金实力，并积极寻求 与其他知名编剧、导演等建立合作关系，并已与知名导演娄烨、制片人耐安建立 了长期合作关系。随着公司规模的逐步扩大和实力的不断提升，公司将继续寻求 与其他知名制片人、导演、编剧的合作，并逐步改变对公司控股股东个人过于依 赖这一情况。 （二）收入年度间波动风险 虽然公司前期投拍的电视剧均获得了较好的收视率和投资回报高、市场影响 也较大大，但是电视剧拍摄需要大额资金的投入，由于公司目前规模较小，受制 于资金的限制，一般一至两年出一部电视剧，产量一直无法提高，因此年度间收 入波动较大。 对此，公司将通过挂牌改善公司治理结构，并积极引进各种专业和机构投资 者，从而快速提高公司的资金实力和制作能力，在保证质量的同时提高公司的产 量，从而逐步减少公司收入年度间的波动。 （三）公司成本结转采用 “计划收入比例法”带来净利润波动的风险 由于影视行业的成本结转往往存在跨周期情形，公司影视剧业务的成本结转 采用计划收入比例法。在该办法下，成本与收入配比的准确程度依赖于对影视剧 收入预测的准确性。公司存在经济环境、市场环境发生重大变化或者判断失误、 1-1-3 光彩世纪传媒股份有限公司 公开转让说明书 非人为的偶发性因素等原因，导致预测收入与实际收入差异较大，公司将依据实 际情况重新进行预测并调整销售成本率，从而可能导致公司净利润波动的风险。 （四）政策监管风险 目前，国家对具有意识形态特殊属性的影视行业的监督、管理较为严格。 根据《广播电视管理条例》、 《电视剧管理规定》、 《广播电视节目制作经 营管理规定》、《电视剧拍摄制作备案公示管理暂行办法