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B 威海市文登区城市资产经营有限公司 公司债券年度报告 （2017 年） 二〇一八年四月 威海市文登区城市资产经营有限公司公司债券年度报告 （2017 年） 重要提示 公司董事、监事、高级管理人员保证年度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假 记载、误导性陈述或重大遗漏，并承担相应的法律责任。 中勤万信会计师事务所 （特殊普通合伙）为本公司出具了标准无保留意见的审计报告 。 2 威海市文登区城市资产经营有限公司公司债券年度报告 （2017 年） 重大风险提示 投资者在评价及购买本公司所发行公司债券之前，应认真考虑下述各项可能对公司债 券的偿付、债券价值判断和投资者权益保护产生重大不利影响的风险因素，并仔细阅读债 券募集说明书中 “风险揭示”等有关章节内容。 （一）与行业相关的风险 1、宏观政策风险 国家宏观经济政策的调整可能会影响本公司的经营活动，可能会在一定的时期内对本 公司的经营环境和经营业绩产生不利影响。 2、产业政策风险 本公司的基础设施项目收益和其它相关收入会受到政府调控政策的影响，在债券存续 期内，如果政府相关政策发生改变，存在现金流入减少的可能性。 3、经济周期风险 基础设施行业对经济周期的敏感性相对较低。但是，随着中国经济市场化程度的不断 加深，基础设施的投资规模和收益水平也将受到经济周期的影响，如果出现经济增长放缓 或衰退，将可能使本公司的经营效益下降。债券募集资金投放项目所在地区的经济发展水 平及未来发展趋势也会对项目经济效益产生影响。 （二）与本公司有关的风险 1、经营风险 本公司承担的城市基础设施建设、河道综合治理等项目，通常具有投资额大、建设周 期长、投资回收慢、收益率低等特点，如果本公司信誉度下降、资金筹措能力低、管理能 力不足或经营管理出现重大失误，将影响项目运营效益，进而影响债券本金和利息的按时 偿付。 2、持续融资的风险 本公司所处行业属资金密集型行业，持续融资能力对于发行人的经营与发展具有重大 影响。本公司正处于经营规模快速扩张的阶段，未来一个时期的投资规模较大。如果本公 司不能及时足额筹集到所需资金，正常经营活动将会受到负面影响。同时，随着债务融资 规模的上升，本公司的财务风险可能会相应增大。 3、债券募集资金投向的风险 本公司对债券募集资金投资项目进行了严格的可行性论证，但由于项目的投资规模较 大、建设过程复杂，因此，在建设过程中，也将存在许多不确定性因素，原材料价格涨跌 、资金是否及时到位、项目建设中的不可抗力等因素都可能影响到项目的建设及日后正常 运营。 3 威海市文登区城市资产经营有限公司公司债券年度报告 （2017 年） 目录 重要提示 2 重大风险提示 3 释义 5 第一节 公司及相关中介机构简介 6 一、 公司基本信息 6 二、 信息披露事务负责人 6 三、 信息披露网址及置备地 6 四、 报告期内控股股东、实际控制人变更及变化情况 7 五、