财务管顺利理学1.pptVIP

前言 财务管理课程展示有关财富创造方面的学问，也正因为如此，财务决策才与生产决策和营销决策共同构成企业决策的三大支柱！ 课程介绍 本课程旨在介绍公司财务的理论、方法，以及相关的一系列问题，其中包括投资决策、融资决策和营运资金管理，成本核算与控制，利润管理五个部分，主要的内容有： （1）财务管理的分析工具； （2）筹资方式； （3）筹资决策； （4）直接投资决策； （5）证券投资； （6）流动资产管理； （7）流动负债管理； （8）成本核算； （9）成本控制 （10）利润计算与规划 （11）利润分配 （12）财务报表分析 课程教学结构与期望 理论与实际并重 应用模型与案例 对学生的要求与期望 : 事先预习并做必要的准备 积极参与课堂讨论与提问 按时完成作业 遵守考勤纪律与考试纪律 授课方法 课堂讲授 案例分析 课堂讨论 布置作业 作业与最终成绩 作业：根据需要在某些章节布置作业，作业是为了帮助学生掌握课堂上学到的概念和方法，并将这些概念和方法应用于对更为复杂的现实问题的分析之中。 本课程的最终成绩由课堂表现、课后作业、期末考试三部分组成，具体如下：课堂表现（随机点名）：10分；课后作业：20 分；期末考试：60 分。 巨人集团的发展历史 1989年史玉柱毕业于深圳大学，同年下海创业，推出桌面中文电脑软件—M6401，4个月后，营业收入超过100万元。 1992年，巨人总部从深圳迁到珠海，M6403实现利润3500万元。38层的巨人大厦设计方案出台，后来这一方案因为头脑发热、行政暗示等各种因素的影响，一改再改，从38层蹿到70层。 1993年巨人集团的销售额达到3.6亿元。 1994年初巨人大厦一期工程破土动工，计划三年完工。 1996年因为管理不善，巨人大厦资金告急。 1997年初巨人大厦没有按期完工，国内购楼花者天天上门要求退款，媒体地毯式报道巨人财务危机，进一步封闭了巨人的余地。不久巨人大厦停工。巨人集团名存实亡。 1998年，史玉柱离开珠海和巨人集团。 巨人大厦建设与财务安排 最初准备建38层时，需投资2亿元，而巨人集团当时可用于大厦建设的资金只有几百万元，虽然如此，巨人集团认为，1993年时巨人6403汉卡在市场上卖得非常好，销售额比上年增长了300%，如果一年回报四五千万资金是不成问题的，两年就是1个亿。另外1个亿资金靠卖楼花筹集，房地产正热嘛。此外，施工过程中很多款可以等完工之后再付，这样就有资金使用周期的空档，实际建设中用不了2个亿。 将巨人大厦更改为70层时，投资已增至12亿元，但事实上建楼的成本只需要7个亿资金。巨人集团当时的想法是，这7个亿资金中，自筹1／3，卖楼花筹1／3，剩下向银行贷1／3。虽然动用自有资金这一块，从1个亿涨到2亿多，但因盖 70层工期也延长3年，而且由于当时巨人集团正进军生物工程，因此认为这1亿元的资金不难筹集。 巨人大厦建设与财务安排（续） 在实际操作过程中，巨人集团的财务规划却出了大问题。大厦动工后，巨人集团总共筹了2亿资金，其中自己投入6000万。 银行方面没有贷款，很大一部分靠卖楼花。 巨人大厦的楼花在香港销售额达8000万港币，实际筹集 6000万，支付香港代销的律师楼和代理商2000万港币， 国内楼花销售筹集4000万元，楼花上总共拿了1.2个亿。 按照合同规定，香港卖的楼花是不退款的。在国内签定楼花买卖契约规定，3年内大楼一期工程（盖20层）完工后履约，如果未能如期完工，退定金并给予经济补偿，3年的合同期限是1994年初至1996年底。 来自政府的支持 首先是地皮上的优惠，我们在地价上只花了1500万元，等售楼后再补交。巨人大厦原本地价是每平方米1600元，政府将地价降为每平方米700元，最后大厦5万平方米地皮是按每平方米350元收的。这一项政府就优惠了6000—7000万元。其次，巨人大厦最初立项是自用，后来改为房地产开发，在报批和成立房地产公司时，有关部门也是一路绿灯，很顺利。 巨人大厦的资金来源 我们在计划做巨人大厦的时候是想过要贷款，只不过后来没有贷。1993年下半年，正当我们想在这方面做些工作时，宏观调控开始了。 因为前期卖楼花约形势不错，没有为资金担心，觉得没有银行贷款问题也不是很大。1994年下半年，宏观调控影响加深，对香港也产生了作用，这时卖楼花也不行了，就把楼花全部停掉。 不过，1994年底到 1995年上半年巨人集团效益非常好，我们因此没感觉到需要找银行借钱。1995年上半年是巨人集团最辉煌的时期，每个月帐上这笔钱还没用完，上千万的钱又来了。我印象最深的是，一次在青岛开会，我把一个分公司经理批了一顿，因为他一个星期只上交了800