第四章融全资管理.pptVIP

君子爱财，取之有道。 君子爱财，取之有道。 君子爱财，取之有道。 第四章 融资管理 学习要点 本章讲述企业“聚财之道”,需要掌握下列要点： （1）企业融资的基本原则； （2）融资需求的预测方法； （3）权益融资的各种方式及其有缺点； （4）负债融资的各种方式及其特点。 第一节 企业融资概述 一、企业融资的基本原则 1.资金适量，规模适当原则 2.注重时效，讲究效益原则 3.来源合理，结构最佳原则 二、企业融资的分类 （一）按资金使用期限分类 1、短期资金： 思考：1.企业筹集短期资金主要投资于哪些方面？ 2.通常采用哪些筹资方式？ 2、长期资金： 思考：1.企业筹集长期资金主要投资于哪些方面？ 2.通常采用哪些筹资方式？ 三、企业融资需求预测 （一）定性预测法 定义：凭借知识、经验和人的分析能力，预测企业未来财务状 况和资金需要量的方法。 1、个别专家预测法 2、专家集体会议法 3、德尔菲法 适用情况？ 缺点？ 三、企业融资需求预测 （二）定量预测法 1.线性回归分析法 y(资金需要量)= a+bx(业务量) a-常数（历史经验值） b-单位业务量所需要的变动资金 【例4－1】 三、企业融资需求预测 （二）定量预测法 2.销售额比率法 假定（1）资产负债与销售额同比例变化； （2）企