第七章 劈项目融资主要模式分析.pptVIP

第六章????主要的融资模式;教学目标;选择项目融资模式应考虑的要素 ;选择项目融资模式应考虑的要素 ;选择项目融资模式应考虑的要素 ;选择项目融资模式应考虑的要素 ;选择项目融资模式应考虑的要素 ;;;项目建设阶段贷款结构示意图:;项目经营阶段贷款结构示意图: ;;合资协议;二）投资人各自独立安排融资，承担市场的销售责任融资结构图——契约型投资结构 ;;思考：此种操作项目发起人可以获得哪些好处？1.容易划清项目的债务责任2.项目融资有可能被安排成非公司负债型融资缺点：税务结构灵活性稍微差些。;在非公司型结构中发起人通过项目子公司安排融资思考：此种操作项目发起人可以获得哪些好处？;公司型合资结构中发起人通过项目公司安排融资思考：项目发起人通过项目公司安排融资能够获得哪些好处呢？有缺陷吗？;通过项目公司安排项目融资模式的优缺点：;设施使用协议（Tolling Agreement） 是指在某种工业设施或服务性设施的提供者和使用者之间达成的具有“无论使用与否均需付款”性质的协议。;1.设施使用协议的无条件 2.设施使用协议的权益可以被转让 3.项目投资者只需提供一定的完工担保 4.设施使用协议的使用费应足以支付项目的生产经营成本和项目债务还本利息额。 5.投资结构选择比较灵活 6.项目投资者可以利用与项目利益有关的第三方的信用安排融资，