2018年第三章风险与收益.pdfVIP

第三章 风险与收益 第三章 风险与收益 第一节 风险及其度量 第二节 投资组合理论 第三节 资本资产定价模型 第三章 风险与收益 第三章 风险与收益 本章学习要求： 通过本章的学习，理 解风险及风险的种类, 熟悉投资组合理论和资 本资产定价模型的内容, 掌握证券收益与风险的 度量方法. 第一节 风险及其度量 一、风险的概念 二、风险的种类 三、单项资产的风险与收益 第一节 风险及其度量 一、风险的概念 是指某一预计行动实施后果 所具有的不确定性。 风险的特点： （1）风险具有客观性 （2 ）风险的大小随时间延续而变化 （3 ）风险与不确定性是有区别的 二、风险的种类 （一）从投资者角度来看，风险分为市场 风险和企业风险 市场风险 是指能够影响所有企业 （ Market risk ） 的共同性风险。P57