交割分类位期转现流程.pptVIP

* 介绍股指期货与商品期货间的差异 * * 结算风控部 2012年9月 交割基础知识 目录 一、期货交割 二、交割方式 三、交割时间 四、交割流程 五、交割结算价 六、增值税专用发票 七、交割费用构成 八、交割风险提示 * 一、期货交割 1、期货交割 商品期货：实物交割。 　　实物交割：是指期货合约到期时，按照交易所的规则和程序，交易双方通过该期货合约标的物所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。 　　发生时间：期货合约到期时（交割月） 　　要求：按照交易所的规则和程序 　　表现为：标准仓单所有权的转移 　　是一种了结手段：了结到期未平仓合约的过程 2．实物交割的作用 联系期货市场和现货市场的纽带和桥梁。 保证期货市场发挥价格发现和规避风险的作用。 商品期货交易一般采用实物交割的方式。 在成熟的商品期货市场中，交割率一般不超过5% 一、期货交割 ３．交割标的 标准仓单 定义：符合期货合约质量标准的现货货物按照交易所规定流程注册成功的货物凭证。 特点： 1.代表期货货物 2.质量标准化（规定的质量标准和重量） 3.生成流程标准化 4.由交易所指定仓库 5.按交易所指定的程序签发 一、期货交割 4、什么时候客户需要交割： 主动： 持仓至最后交易日； 滚动交割提出申请； 期转现交割。 被动： 最后交易日收市未平仓； 滚动交割被动配对。 一、期货