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金融研究论文-汇付方式的运用及融资风险管理研究 　　论文关键词：汇付;国际结算;融资;风险管理 ??? 论文摘要：从实务的角度综述了汇付方式的运用及融资，探讨了汇付方式下的融资风险及管理，以期降低进出口方利用汇付方式进行货款结算、银行方对汇付项下予以融资时所面临的风险，进一步提高汇付方式的利用率。 　　 　　 　　 　　1 汇付的概述 　　 　　1.1 汇付的概念及性质 　　汇付是指付款人通过银行或其他途径主动将款项汇交收款人。它采用的是顺汇方法，即资金的流向与支付工具的传递方向相同。在国际贸易中，如采用汇付方式，则通常是由买方按约定的时间和条件，通过银行将货款汇交给卖方。卖方能否按时收回约定的款项，完全取决于买方的信誉。因此，汇付的性质为商业信用。 　　1.2 汇付的关系人 　　（1）汇款人。在进出口交易中，汇款人通常是进口方。 　　（2）收款人。在进出口交易中，收款人通常是出口方。 　　（3）汇出行。即指受汇款人的委托，汇出款项的银行，通常是进口地的银行。 　　（4）汇入行。受汇出行委托解付汇款的银行。又称解付行。在对外贸易中，通常是出口地的银行。汇入行与汇出行之间，事先订有代理协议，在代理协议规定的范围内，汇入行对汇出行承担解付汇款的义务。 　　（5）中间银行。当汇出行和汇入行之间没有业务往来关系时，在汇款中起“中转”和“桥梁”的作用。 　　1.3 汇付的分类： 　　从汇款形式上，由于使用结算工具的不同，汇付可以分为电汇、信汇和票汇三种方式。 　　（1）电汇是汇出行应收款人的申请，拍发加押电报或电传给汇入行，指示解付一定金额给收款人的汇款方式。汇出行和汇入行之间凭银行密押确认其电函的真伪。 　　（2）信汇是汇出行应汇款人的申请，将信汇委托书用航空信函寄给汇入行，授权解付一定金额给收款人的汇款方式。 　　（3）票汇是以银行即期汇票作为支付工具的汇款方式，即汇出行应汇款人的要求，开立以其分行或代理行为解付行的银行即期汇票，并将该汇票交给汇款人，由其自行寄给收款人或亲自交给收款人，最后由收款人凭票向付款行收款。 　　1.4 汇付的特点 　　（1）风险大。 　　汇付结算方式完全是建立在商业信用基础上的结算方式。交易双方根据合同或经济事项预付货款或货到付款，预付货款进口商有收不到商品的风险；而货到付款则出口商有收不到货款的风险。 　　（2）资金负担不平衡。 　　对于货到付款的卖方或预付货款的买方来说，资金负担较重，整个交易过程中需要的资金，几乎全部由他们来提供。 　　（3）手续简便，费用少。 　　汇付的手续比较简单，银行的手续费用也较少。所以在国际贸易的预付货款及货款尾款结清上使用较多。 　　2 汇付方式在国际贸易方式中的应用 　　 　　（1）货到付款。是在签署合同后，卖方在没有收到货款以前，先发货，买方收到货物后，再汇付货款的方法。这是一种有利于进口商，而不利于出口商的结算方式。进口商可以避免收货不着、货物短缺或货物质量不符合标准等交易风险。 　　（2）预付货款。 　　是在订货时汇付或交货前汇付货款，然后，按合同规定的时间内，将货物发给买方的一种结算方法，这种结算方式对出口商是十分有利的。此时买方承担的风险较大，资金占用周期较长。一般情况下，买方只有在与收款人有良好合作关系且对其充分信任，流动资金充足，货款项下货物行情看涨的情况下，才会愿意接受预付货款的条件。 　　（3）凭单付汇。 　　在预付货款的情况下，进口商为避免货款两空，要求解付行解付货款时，收款人必须提供某些指定单据。但此种方式下，汇款在未被收款人支取前可以撤销，进口人有权在出口商向汇出行交单取款前通知银行将汇款退回。 　　（4）部分预付，部分凭正本单据（传真）付款。 　　即在合同订立后，卖方装运前，买方先预付部分定金，电汇20%-30%的货款给卖方，卖方装运完货物后，将正本提单传真给买方，待收到余款后再将全部单据寄交买方。这是国际贸易中的一种通常做法，在实际工作中使用较多。 　　 　　3 汇付方式下的银行融资 　　 　　3.1 国外汇入汇款项下出口押汇 　　（1）国外汇入汇款定义： 　　国外汇入汇款又简称汇入汇款。它是指代理行、海外联行接受客户委托，将款项汇入国内银行并指示其将该笔款项解付给收款人的结算方式。如在汇入行开有帐户，银行将汇入的款项直接记入帐户；如果在汇入行没有开立帐户，银行将以合理的方式办理转汇。 　　（2）汇入汇款项下出口押汇的定义及主要作用: 　　 汇入汇款项下出口押汇是指银行应出口商申请，对其以汇入汇款方式结算的出口贸易，在提交相关贸易合同及出口证明文件的情况下，给予短期资金融通。汇入汇款项下出口押汇的还款来源