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Nonparametric (非参数）一元回归 －－核函数，Ｎ（０，１）的密度函数 样本值 总体 Nonparametric (非参数）多元回归 －－核函数，Ｎ（０，１）的密度函数 样本值 总体 在险价值 VaR 在险价值 VaR－－Value at Risk 在给定的可靠性水平下，在给定的时间内，一种证券（或资产组合）可能遭受的意外损失额。 例如： VaR（30；99％） 设：Z1为30天后股票远期价值的1000个可能观测值 给定 c=99% : 给定 t=30 : VaR（30；99％）= 倒数第10个可能值和平均值的差距 股票的VaR值计算（ Monte Carlo ） 其中： 站在0期预测t期股票的价格。 u为股票的期望收益率，sgm为股价的日标准差。 z=s0*exp((u-0.5*sgm*sgm)*t+sgm*sqrt(t)*rndn(n,1) ); e=sumc(z)/n; sg=sqrt(sumc((z-e)^2)/n); print t e sg; n=1000; u=0.15/250; sgm=0.03; s0=15; t=30 ; Z为t期股票价格的n个可能观测值 y=sortc(z,1); var=e-y[10]; print var y[10] e; 求：VaR（30；99％） 股票价格过程中参数的说明 股票的价格过程 满足： ——股票比例