《商业银行经营与管理第十一章》-课件设计（公开）.pptVIP

《商业银行经营学》课件 Copyright? 2007, 河海大学 商学院 理财学系 第二节 融资缺口模型及运用 2、主要指标 （1） 资金缺口　　 ①利率敏感性资金 又称浮动利率或可变利率资金，包括两部分：利率敏感资产（IRSA，Interest Rate Sensitive Assets）和利率敏感负债（IRSL， Interest rate Sensitive Liabilities）是指在一定期间内展期或根据协议按市场利率定期重新定价的资产或负债。 这类资产或负债的定价基础是可供选择的货币市场基准利率，主要有同业拆借利率、国库券利率、银行优惠贷款利率、大额可转让存单利率等。 《商业银行经营学》课件 Copyright? 2007, 河海大学 商学院 理财学系 第二节 融资缺口模型及运用 ②资金缺口（Funding GAP） 由于利率敏感资产和利率敏感负债在一定时限内到期的或需要重新确定利率，而这类资产和负债的差额便被定义为资金缺口（Funding GAP）， 资金缺口（GAP） =利率敏感资产（ISRA）— 利率敏感负债（IRSL） 资金缺口用于衡量银行净利息收入（即利息总收入和总支出之间的差额）对市场利率的敏感程度。 正缺口：银行在利率上升时获利，利率下降时受损； 负缺口：银行在利率上升时受损，利率下降时获利； 零缺口：银行对利率风险处于“免疫状态”。 《商业银行经营学》课件 Copyright? 2007, 河海大学 商学院 理财学系 第二节 融资缺口模型及运用 三、融资缺口模型 1、概念 融资缺口模型是资产负债管理的基本方法之一。 融资缺口模型是指银行根据对利率波动趋势的预测，主动利用利率敏感资金的配置组合技术，在不同的阶段运用不同的缺口策略以获取更高的收益。 《商业银行经营学》课件 Copyright? 2007, 河海大学 商学院 理财学系 第二节 融资缺口模型及运用 2、利率敏感性比率（Interest Rate Sensitive Ratio） 利率敏感性比率（Interest Rate Sensitive Ratio）来衡量银行的利率风险。 利率敏感性比率为利率敏感资产与利率敏感负债之比，即： 利率敏感性比率=利率敏感资产÷利率敏感负债 利率敏感资产大于利率敏感负债时，该比率大于1；反之小于1。 利率敏感性比率和资金缺口之间的关系是： 当利率敏感性比率大于1时，资金缺口为正值； 当利率敏感性比率小于1时，资金缺口为负值； 当利率敏感性比率等于1时，资金缺口为零。 《商业银行经营学》课件 Copyright? 2007, 河海大学 商学院 理财学系 第二节 融资缺口模型及运用 3、比较 利率敏感性比率和资金缺口之间的区别： 资金缺口表示了利率敏感资产和利率敏感负债之间绝对量的差额，而利率敏感性比率则反映了它们之间相对量的大小，直观地描述了缺口的程度，具有时间和空间上的普遍可比性，但不能反映缺口的绝对水平。 比如，当利率敏感性比率接近于1时，银行经营管理人员仅知道利率敏感资产与利率敏感负债相当接近，但它们之间的差额是多少并不知道，而资金缺口则准确反映了银行资金利率敞口部分的大小。 应结合运用利率敏感性比率和资金缺口。 《商业银行经营学》课件 Copyright? 2007, 河海大学 商学院 理财学系 第二节 融资缺口模型及运用 资金缺口 利率敏感性比率 利率变动 利息收入变动 变动幅度 利息支出变动 净利息 收入变动 正值 1 上升 增加 ? 增加 增加 正值 1 下降 减少 ? 减少 减少 负值 1 上升 增加 ? 增加 减少 负值 1 下降 减少 ? 减少 增加 零值 1 上升 增加 = 增加 不变 零值 1 下降 减少 = 减少 不