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第二章金融工程的基本分析方法与 MM理论 安徽农业大学经济管理学院金融系 第二章 金融工程的基本分  析方法与MM理论 金融工程的基本分析方法 MM理论 MM定理的修正 §2—1 金融工程的基本分析方法 一、无套利均衡分析方法 一、无套利均衡分析方法 表现:（1）同损益，同价格； （2）静态组合复制定价—— 证券A和一个投资组合B，最终市场价值和盈亏情况相同，则期初定价应相同； （3）动态组合复制定价（自融资交易策略）。 一、无套利均衡分析方法 3. 无套利价格 Eg1. 一国利率市场行情 (连续复利计息) 则,应该如何套利? 0 6个月 12个月 套利过程: （1）投资者以r=10%的利率借入1000万元,期限为6个月； （2）同时签订一份远期合约（买入）——以保障他在6 个月之后 可以以 =11%的利率借款 该笔远期借款额度为