嵌入性视角下贷与融资成本研究.docVIP

嵌入性视角下贷款与融资成本研究 　　探索式案例分析 　　虽然企业财务行为嵌入于社会网络关系有助于企业寻找融资被国外研究所论证，但国外与国内的经济金融环境有较大的差别，为了验证研究的可行性、设计分析框架，笔者在浙江省杭州地区间进行了调研，笔者选择了工、农、中、建四大国有银行、招商银行、广发银行、江苏银行、上海银行、杭州市商业银行、杭州联合银行、南洋商业银行等十一家银行各选择了一名中小企业客户经理进行了访谈。选择中小企业客户经理，主要因为他们直接接触客户，是银行对一个企业能否贷款及贷款价格的最先判断者，对他们进行调查，可以毛估出社会网络关系对贷款决策的影响。除上述中小企业客户经理外，笔者还在工商银行和中国银行各选取了1名中小企业部总经理，2名大公司客户经理，2名中小企业专业审批人，2名风险尽责人员，进行了调查。从访谈的情况看，无论是国有银行、股份制银行、城市商业银行还是外资银行，对一个企业能否获得贷款客户经理普遍优先考虑是企业的硬性信息比如财务状况是否良好，抵押是否充足。由于中小企业有足值抵押的非常少，许多是信用贷款，客户经理们普遍认为个人拥有的社会资本，对银行在贷款中考虑时具有非常重要的作用，比如一个客户经理作如下表述：我当然要看他与银行交往情况，及他拥有的社会关系，如果鲁冠球新成立一家公司，即使没有任何抵押，我也会以最低的利率贷给他。客户经理对私有信息的获得也十分地看重，比如一位客