第十章　流动资奔跑产投资管理.pptVIP

第十章 流动资产投资与管理 　　 流动资产是指可以在1年以内或超过1年的一个营业周期内变现或运用的资产。 流动资产具有占用时间短、周转快、易变现等特点。 流动资产分为现金、短期有价证券、应收及预付账款和存货 第一节 现金管理 现金：是企业流动性最强的资产，它是指可以立即用来购买商品、货物、支付各项费用或用来偿还债务的交换媒介或支付手段。 广义现金包括企业的库存现金、银行存款和其他货币资金； 狭义现金仅仅包括库存现金。 一、现金管理的目标 企业置存现金的原因： (一)交易性动机 ：是指企业必须持有一定现金以满足其日常业务活动的现金支付需要，如用于购买材料、支付工资、缴纳税款、支付股利等。 (二)预防性动机 预防性动机是指企业持有一定现金，以应付意外事件所产生的现金需要。 企业为应付紧急情况所持有的现金余额主要取决于三方面： 一是企业生产经营的稳定性； 二是企业现金流量预测的准确性； 三是企业短期借款能力 。 (三)投机性动机 投机性动机是指企业持有一定现金用于不寻常的购买机会 。 不过，除了金融和投资公司外，一般企业不会专门为投机性动机而安排现金余额。 二、最佳现金持有量 在保证企业生产经营所需现金的同时，节约使用资金，并从暂时闲置的资金中获得最大的利息收入。 1234567891234567890