第三章外汇市动场与汇率预测.pptVIP

第三讲 外汇市场与汇率预测 什么是外汇？ 汇率及其标价 常见的外汇交易方式 汇率的影响因素 汇率预测理论 跨国公司资金流动与国际金融市场 外汇及外汇市场 什么是外汇？ 以外国货币表示的支付手段或资产。 外汇市场的参与者 外汇银行和非银行外汇经营机构 外汇经纪人 外汇最终需求者和供给者 投机者和套汇者 汇率及分类 汇率标价： 直接标价法：100美元=827.7人民币 间接标价法：英国、美国 汇率分类： 即期汇率、远期汇率 基本汇率、套算汇率 银行买入汇率、银行卖出汇率、中间汇率 外汇交易 即期外汇交易 远期外汇交易 套汇交易——利用不同市场的汇率差异获利 直接套汇交易 间接套汇交易 掉期交易——利用远期合约保值 套利交易——利用不同市场的利率差异获利 期货交易——套期保值 期权交易 套汇交易举例 是否有获利机会？ 机会1 某日伦敦市场上1英镑=1.5280美元，同时在纽约市场上1英镑=1.5282美元， 机会2 某日伦敦、法兰克福、香港三地外汇市场的行情如下： 伦敦市场：1英镑=1.5432欧元 法兰克福市场：1欧元=7.3372港币 香港市场：1英镑=11.3103港币 掉期交易举例 某国际企业在美国的子公司多余短期资金100000美元，在日本的子公司恰好短少短期资金，母公司将该美元调往日本子公司，3个月以后归还。当时美元与日元的即期汇率为1美元=124.22日元，3个月远期