互联网金融理财产品的发展现状及趋势研究.docVIP

经典文档 下载后可复制编辑 互联网金融理财产品的发展现状及趋势研究 金 融 刨 新 L十J 巾助 ulO 平帚 zu 思弗 ooI 互联网金融理财产品的发展现状及趋势研究 (南京邮电大学，江苏 南京 2100476) [摘 要]随着大数据时代的到来，云计算、互联网、移动互联网等新技术不断发展，手机、平板、PC以及遍布地球 各个角落的传感器，已经成为大数据的来源和承载方式。大数据催生新的经济增长点，在电商发展 日新月异的今天，人们已 经不再固守对传统金融产品的执念 ，转而进行多方面投资，希望寻求利益的最大化。 [关键词]互联网金融；P2P；互联网金融产品 [DOI]10．13939／j．enki．zgsc．2016．20．110 1 引 言 自2013年，阿里巴巴公司联合天弘基金推出天弘增利 宝货币基金即 “余额宝”后，互联网金融迅速吸引公众的 注意 ，仅 l8天，用户数量升至251．56万人，累计转入资金 规模达66．0l亿元，累计用于消费的金额达12．04亿元，上 线 l8天就成为中国用户数量最多的货币基金。余额宝的巨 大成功，使其发展模式不断被复制。据不完全统计，目前类 似余额宝的产品已超过2O种，且数量不断持续增加。互联 网金融已经成为中国经济发展的重要推动力量。然而，互联 网金融产品质量参差不齐 ，用户信息与财产安全也不断受到 质疑。在回顾了互联网金融产品的理论基础上，本文从互联 网金融产品的产生背景 、发展模式及特点予以分析，探寻互 联网金融产品的发展前景。 2 互联网金融产品的概念及产生背景 2．1 概念 互联网金融 (ITFIN)是指互联网企业与传统金融行业 利用互联网技术和信息通信技术实现资金融通、支付、投资 和信息中介服务的新型金融业务模式。互联网金融ITFIN不 是互联网和金融业的简单结合 ，而是在实现安全、移动等网 络技术水平上，被用户熟悉接受后 (尤其是对电子商务的 接受)，自然而然为适应新 的需求而产生的新模式及新业 务 ，是传统金融行业与互联网技术相结合的新兴领域。 2．2 产生背景 第一 ，互联网金融理财产品的产生与互联网技术的迅速 发展是密不可分的，整个社会都在走向数字化。搜索引擎和 云计算解决了互联网金融中必须面对的信息处理问题，使互 联网金融企业能够高效、准确 、经济地处理海量数据，并从 中找到最有价值的决策信息 ，从而使很多实时金融创新成为 可能；社交网络平台的兴起，使互联网金融可以通过分析和 验证平台上客户积累的信用数据和行为数据，形成客户的信 息视图及评价体系，并据此作出决策。其次，随着网络普及 率的不断提高，网上银行支付呈现出年轻化趋势。金融生态 环境的变化，孕育出了互联网金融理财产品。 第二，传统金融机构服务在弱势群体方面明显不足。按 照克里斯 ·安德逊 2004年提出的 “长尾理论”，传统银行 因为易于追求规模经济性，所以总是将有限的资源集中在对 利润贡献最大的客户群体和业务领域，即大企业、大客户及 脏 2016．5 中高端零售客户，也就是销量品类平面图当中销售曲线的头 部。而对于小额理财、P2P、向小微企业贷款、个人借贷担 保等 “尾部”业务，银行等传统金融机构或无暇顾及，或 由于成本、风险与收益不匹配不愿涉足。这就为互联网金融 企业提供了市场空间。可以说，互联网金融是顺应市场需求 的结果，只不过这些需求在传统金融业看来是属于小众 市场。 第三，一些实体经济企业积累了大量数据和风险控制工 具，可以用 于 金融 活 动 中。不仅 如 此，随着 共 享 经济 (sharingeeonomy)在欧美国家兴起，我国也相应地出现了一 些案例。电子商务 、共享经济等互联网交换经济与互联网金 融有着天然的紧密联系，这既为互联网金融理财产品打下了 数据基础和客户基础，也为互联网金融提供了应用场景，实 现了实体经济与金融二者在互联网上的融合。 第四，监管当局的鼓励与扶持。2013年 4月，国务院 部署了金融领域的19个重点研究课题 ，“互联网金融发展与 监管”是其中之一。课题组由人民银行 、银监会、证监会、 保监会、工信部、公安部、法制办共同组成，人 民银行牵 头，在北京、上海、杭州开展 了调研。2013年 8月，国务 院的两个重要文件都正式写人了互联网金融。国务院办公厅 《关于金融支持小微企业发展的实施意见》提出：“充分利 用互联网等新技术 、新工具 ，不断创新 网络金融服务模 式”。国务院 《关于促进信息消费扩大内需的若干意见》提 出：“推动互联网金融创新 ，规范互联网金融服务。” 3 互联 网金 融理财产 品的发展 历程、模式 及 特点 3．1