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日本不良债权问题论文 　　摘要：日本自上世纪90年代初泡沫经济崩溃以来，就出现了巨额的不良债权。整个90年代，日本宏观经济环境不断恶化，内需不足，资产缩水，物价持续下跌，通货紧缩现象严重，不良债权一直是有增无减，越处理越多。在此背景下，日本出现了严重的金融危机和信用危机，金融机构接连破产，“银行不破产”的神话彻底破灭。在巨额不良债权的压力下，日本各银行普遍出现了“惜贷”现象，日本经济受到严重的影响，陷入了10年的长期停滞。直到2002年3月，日本全国银行的不良债权还一直是不断增加的局面。面对如此严峻的形势，日本政府才真正开始认识到不良债权的严重性，并推出一系列强制性解决不良债权的新改革措施，并强调“忍住阵痛”，坚持以处理不良债权为中心，加快经济改革和结构调整。由此，2002年10月以后，日本的不良债权出现了迅速下降的趋势。2005年3月，日本银行宣布不良债权消除，长期困扰日本的不良债权问题终于得到了基本的解决。 　　本文主要分为四个部分，第一部分是问题的提出，详细论述了日本不良债权的概念、分类及其近几年的变化情况，并着重分析了不良债权对日本经济的严重影响。第二部分主要分析了日本不良债权持续增加的原因以及逐步缓解的原因。第三部分回顾了日本关于不良债权的处理过程，具体介绍了日本在各个不同阶段解决不良债权的政策措施。第四部分总结了日本处理不良债权的经验和教训，并从日本处理不良债权的经验和教训中，总结出我国可以借鉴的经验，提出了一些有针对性的对策和建议。 　　关键词：不良债权，日本银行，金融改革，处理，启示 　　序言 　　日本自上世纪90年代初泡沫经济崩溃以来，就出现了巨额的不良债权。整个90年代，日本宏观经济环境不断恶化，内需不足，资产缩水，物价持续下跌，通货紧缩现象严重，不良债权一直是有增无减，越处理越多。在此背景下，日本出现了严重的金融危机和信用危机，金融机构接连破产，“银行不破产”的神话彻底破灭。在巨额不良债权的压力下，日本各银行普遍出现了惜贷现象，日本经济受到严重的影响，陷入了十年的长期停滞。 　　解决不良债权问题其实就是解决改革的问题，改革问题得不到有效地解决就会阻碍经济再生。日本政府一开始并没有充分认识到这一点，日本金融机构的不良债权问题基本上由金融机构自行解决。但随着不良债权的持续增加，金融机构已无力消化，直到1995年住宅金融专门公司的不良债权问题的暴露，日本政府才开始认识到不良债权问题的严重性，不得不参与解决不良债权问题。随后几年，尽管日本政府和金融机构采取各种措施处理不良债权，但却没有什么效果，即由于处理不良债权时的迟延性和盲目性，处理不良债权的计划一再的落空，原有的不良债权解决后又产生新的越来越多的不良债权。直到2002年3月，日本全国银行的不良债权还是一再刷新历史最高纪录。面对如此严峻的形势，日本政府不得不推出一系列强制性解决不良债权的新改革措施，并强调“忍住阵痛”，坚持以处理不良债权为中心，加快经济改革和结构调整。由此，2002年10月以后，日本的不良债权出现了迅速下降的趋势。2005年3月，日本银行宣布不良债权消除，长期困扰日本的不良债权问题终于得到了基本的解决。 　　他山之石，可以攻玉。不良债权问题一直是一个世界性的难题，我国不良债权问题尤为严重，不良债权处理一直是近年来我国金融改革中一个重要问题。因此，深入研究日本不良债权的成因、特点及处理措施，总结其经验和教训，对我国处理和预防不良债权有着重要的借鉴和启发作用。 　　第一章日本不良债权的产生与影响 　　第一节不良债权的概念及其分类 　　不良债权，就其概念而言，一般是指在银行等金融机构持有的贷款中”不能按预定条件偿还本金或支付利息的贷款”。国际通行的贷款五级分类中，包括正常类、关注类、次级类、可疑类和损失类贷款。不良债权包括了所有有可能无法按期收回的贷款，即关注类、次级类、可疑类和损失类贷款。 　　由于各国银行业的具体情况不同，对不良债权的划分标准也不尽相同。就日本而言，不同机构关于银行不良债权的划定标准也是不同的。 　　一、大藏省对不良资产的界定 　　大藏省对资产的分类参考了第二次世界大战后美国的分类标准。通过对金融机构不定期的检查，按照回收的风险性或价值损失的危险程度，把贷款分为四个类别，即第I类、第II类、第III类和第IV类。其中，第I类是指能够正常收回的债权；第II类是指因无法满足确保债权安全的各种条件或在信用方面存在问题，其回收存在超出正常情况的危险；第III类是指债权的最终回收具有很大的风险，有可能发生损失，但损失额难以确定；第IV类是指已经认定为无法收回的债权。大藏省将上述资产分类中的第III、IV分类归为金融机构的不良债权。1997年以前，日本公布的不良债权数额都是按照这个标准确定的，该标准虽然已经在1997年7月大藏省改为财务省以