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第五章 营运资金分析 一、营运资金流动性分析 定量分析——比率分析 流动比率 速动比率 现金比率 定性分析——因素分析 增强企业变现能力的因素 减弱变现能力的因素 增强变现能力的因素 可动用的银行贷款指标 准备很快变现的长期资产 偿债能力的声誉 减弱变现能力的因素 未作记录的或有负债 各项流动资产的担保责任 其他相关因素，包括企业所面临的环境、企业生产周期、市场的季节性变化等。 二、现金状况分析 现金状况分析，需要将三张报表结合起来进行。 自由现金流量：用来衡量企业进行完所有必须的正常性现金支付后，还有多少的现金可由企业自由支配。 自由现金流量等于营业活动的现金流量减去企业保持现在正常的生产能力所需要的资本性支出。 自由现金流量越多，表明一个企业的财务状况越健康。 现金状况分析的内容 1.现金状况的结构分析 流入结构分析 流出结构分析 流入流出比分析 2.现金流量偿还债务能力分析 现金到期债务比 现金流动负债比 现金债务总额比 获取现金能力分析 销售现金比率 每股营业现金净流量 全部资产现金回收率 收益质量分析：营运指数 营运指数=经营现金净流量÷经营所得现金 经营所得现金=经营净收益+非付现费用 三、经营管理能力分析 存货管理能力分析 存货综合性指标（存货