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* * 2.3 金融资产回报率的长期相关性 上证指数2001/1——2005/1日数据： 常数 H (Log(N)) R-Squared F H的95%置信区间 N=300 -0.1989 (0.0067) [-29.8003] 0.6444 (0.0032) [202.8621] 0.9929 41150 （0.6381，0.6507） N300 0.1567 (0.0772) [2.0292] 0.4825 (0.0298) [16.2019] 0.584 262.5 （0.4237，0.5412） * 2.4 金融资产回报率尾部分布的拟合 GPD分布 Generalized Pareto Distribution (GPD)， 其中β 0，当ξ ≥ 0，x ≥ 0; 当ξ 0，0 ≤ x ≤ －β/ξ. * 2.4 金融资产回报率尾部分布的拟合 2.4 金融资产回报率尾部分布的拟合 POT方法(Peaks over threshold) X为损失变量，分布为F(x)，u为给定的门限 * 2.4 金融资产回报率尾部分布的拟合 尾部分布 其中 Pickands-Balkema-de Haan定理 当且仅当以F为分布函数的随机变量的最大值的极限分布为广义极值分布（GEV分布）。 * * 2.4 金融资产回报率尾部分布的拟合 拟合GPD分布 数据，